基于智能信息系统的企业套期保值风险管理研究

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1、学校代码：10036例矽手芗亏《『节贸易声学UniversityofInternationalBusinessandEconomics工商管理硕士专业学位论文基于智能信息系统的企业套期保值风险管理研究培养单位：国际商学院专业名称：工商管理硕士研究方向：财务作者：钟敏指导教师：王玉荣教授论文日期：二。一二年三月TheStudyofApplicationofIntelligentInformationSystemforRiskManagementinHedgingforEnterprises学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成

2、果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：胁私p口／z，年r月万日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文：学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机

3、构送交论文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：／犯必黜名吃移哮00Q年∑只呕日劢(乙年户必一日摘要随着国内金融市场的迅猛发展，中国期货投资呈现爆炸性增长。期货交易具有规避现货价格波动风险的功能，但由于交易规则的复杂性和较高的杠杆作用，企业在进行国内外商品期货套期保值本身同时具有很大的风险。传统的期货套期保值主要依靠交易人自身的经验判断来规避风险，具有很大的主观性和不确定性，其效果也难以考察和得到保证。智能风险管理技术能够为交易人提供来源更为广泛且更有针对性的信息，有效降低交易人主观判断的不

4、确定性，加强风险管理能力。本论文重点探讨如何针对期货投资的特点，有效利用现代信息技术规避或降低企业在套期保值中的非系统性风险(个体风险)，并阐述基于成熟的智能信息技术与数学模型相结合的风险预警技术。本论文的第一章综合论述了套期保值风险管理研究的意义及国内外对此的相关研究，并引出本论文的研究范围。第二章描述套期保值的风险管理指标体系。第三章面向多元化集团企业的套期保值需求，基于有效的套期保值风险量化模型的研究，以及针对该需求的特点，模型中重点需要考虑的因素。第四章提出一种面向套期保值的智能信息系统的实施框架，该框架将多风险指标的模型与信息系统进行有效结合。第五章总结了本论文的研究内容和

5、未来可能的研究方向。关键词：期货，套期保值，风险控制，智能信息技术AbstractWiththerapiddevelopmentofdomesticfinancialmarkets，China'sfuturesinvestmentgainsanexplosivegrowth．Futurestradehasthefunctionalityofavoidingtheriskofpricefluctuation，buttheinvolvedenterprisesalsohasagreatriskwhenhedgingindomesticandforeigncommoditybecauseo

6、fthecomplexityoftradingrulesandhi曲leverage．Traditionalhedgingoperationsrelylargelyonpersonalexperiencetoavoidtherisk，whichresultsinahi曲degreeofsubjectivityanduncertainty,andtheireffectsaredi伍culttoverifyandguarantee．IntelligentriskmanagementtechniquesCanprovidemoreextensiveandmorespecificinform

7、ationwithvariOUSsourcesforfuturestraders，reducingsubjectivejudgmentsofuncertaintyduringtransactions，andstrengtheningriskmanagementcapabilities．Thethesisexploresthetechniquesfortheriskmanagementmodelofinvestmentwiththestate··of-the