银行综合知识第3章(利息和利息率)

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1、更多资料请登录：http://syyh.offcn.com/2013交通银行综合知识：第3章（利息和利息率）第3章利息和利息率§3.1利息及其计算§3.1.1利息的本质1．西方经济学家们的观点：第一种观点为"节欲论"；第二种观点为"时差利息论"。第三种观点为"流动性偏好论"。总之，在西方经济学家们看来，利息是对放弃货币的机会成本的补偿。2．马克思的观点：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。马克思的利息理论主要可以概括为以下几点：（1）资本所

2、有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础。（2）利息是剩余价值的转化形式。（3）利息是借贷资本的"价格"。§3.1.2利息的计算1．单利和复利（1）单利就是不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，当期本金所产生的利息不计入下期本金计息的计算方法。（2）复利是一种将上期利息转为本期本金一并计息的计算方法。（3）复利反映利息的本质特征。（4）我国的利息计算。（5）制定利率应遵循的原则。2．现值与终值经济学上，将现在的货币资金价值称为现值，将现在的货币资金在未来的价值称为终值。现值与终值是相对而言的，而

3、且二者可以相互换算，但换算是通过复利方法来完成的。§3.2利率及其种类§3.2.1利率的含义利息率，简称利率，是借贷期内利息额对本金的比率。利息率的计算公式为：利息率=§3.2.2利率的种类依据不同的分类标准，利率有多种划分方法。1．市场利率、官方利率与公定利率。它是按利率的决定主体不同来划分的。市场利率是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。官方利率是指由货币管理当局确定的利率。公定利率是指由金融机构或行业公会、协会（如银行公会等）按协商的办法所确定的利率。2．固定利率与浮动利率。它是按资

4、金借贷关系存续期内利率水平是否变动来划分的。固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。3．名义利率与实际利率。它是按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分的。名义利率，是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。地址：北京市海淀区学清路38号金码大厦B座11层；电话：010-82837772010-51657222微博：weibo.com/zhongongbankedu微信：yhzpks人人：www.r

5、enren.com/479022880更多资料请登录：http://syyh.offcn.com/实际利率，是指剔除通货膨胀因素的利率。即物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。4．一般利率与优惠利率。它是按金融机构对同类存贷款利率制定不同的标准来划分的。后者的贷款利率往往低于前者，后者的存款利率往往高于前者。贷款优惠利率的授予对象大多为国家政策扶持的项目，存款优惠利率大多用于争取目标资金来源。5．长期利率与短期利率。它是按借贷期限长短来划分的，通常以1年为标准。凡是借贷期限满1年的利率为长期

6、利率，不满1年的则为短期利率。§3.2.3决定和影响利率因素的一般分析决定和影响利率水平的因素是多种多样的，主要有以下几方面1．平均利润率。2．借贷资金的供求关系。3．预期通货膨胀率。4．中央银行货币政策。4．国际收支状况。除了以上几种因素外，决定一国在一定时期内利率水平的因素还有：借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度、银行成本、银行经营管理水平、经济周期等，都会对一国国内利率产生重要影响。§3.3利率的决定理论§3.3.1马克思的利率决定理论马克思指出，利息是贷出资本家

7、从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润，因此，利息率的变化范围是在零与平均利润率之间。利润率决定利息率，从而使利息率具有以下特点：1．随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势，因而也影响平均利息率有同方向变化的趋势。2．平均利润率虽有下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程。平均利息率也具有相对的稳定性。3．由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利息率的决定具有很大的偶然性。同时，传统习惯、法律规定、竞争等因素在利率的确定上都可直接起作用。§3.

8、3.2古典的利率理论古典的利率理论认为，利率决定于投资与储蓄的均衡点。投资是利率的递减函数；储蓄是利率的递增函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。当储蓄大于投资时，促使利率下降；当储蓄小于投资时，促使利率上升。只有储蓄者愿意提供的资金与投资者愿意借入的资金相等时，利率才会达到均衡水平。§3.3.3凯恩斯流动偏好利率理论凯恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投机