关于私募股权投资的风险防范措施初探

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1、关于私募股权投资的风险防范措施初探TheRiskofPrivateEquityInvestmentandthePrecautionaryMeasure学校:上海交通大学学院:安泰经济与管理学院专业:工商管理(EMBA)作者:蔡秀珍导师：孟宪忠学号:1101202162班级:z1012022答辩日期:年月上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。

2、对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于：保密□，在年解密后适用本授权书。不保密□。（请在

3、以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日关于私募股权投资的风险防范措施初探摘要近年来，实业企业进行私募股权投资（PE）的热情越来越高涨，2011年就有多数传统制造企业纷纷宣布将与金融投资机构合作设立基金管理机构，从事私募股权投资基金管理业务。实业企业“蜂拥”参与股权投资，其原因可能主要是：第一、中间股权投资市场的高回报率对企业形成激励作用；第二、一些传统制造业企业的主业经营以及盈利前景并不是很理想。继续投资的意义不大，因此希望把闲置资金投入股权投资行业并获得新的成

4、长；第三、有些企业也会以股权投资的方式进行战略布局。实业企业进军股权投资行业，首先面对的问题就是如何开展股权投资的风险防范，这是任何一个私募股权投资机构都会面对的重要问题，也是本文研究的意义所在和重点。本文充分搜取了股权投资相关理论概念，宏观分析以及实战案例等资料，并对材料进行比较分析和综合概括，同时采用案例实证分析！文中进一步提出了私募股权投资前期风险和防范，私募股权投资中期风险分析与防范，中期风险主要包括：经营风险、管理风险，合作风险、财务风险以及如何防范问题，后期风险以及如何防范。通过本文的研

5、究，可以看到实业企业开展私募股权投资的风险还是很大的，私募股权投资本身就是一个风险很大的行业，而且目前相关的法律法规法规上还存在诸多不完善，同时，我国的证券市场还是缺乏层次性，通过企业上市推出还有一定的难度。因此，通过本文的I研究，希望实业企业理性投资，做好各种风险防范，以进一步规避投资风险，提高投资收益率。关键词：私募股权投资，风险防范，措施IITHERISKOFPRIVATEEQUITYINVESTMENTANDTHEPRECAUTIONARYMEASUREABSTRACTNowadays,in

6、dustrialenterprisesaremoreinterestinginintotheprivateequityinvestment(PE).In2011,amajorityofthetraditionproductionbusinesswereannouncedthattheywerecooperationwithInvestmentCompanytoestablishthefundmanagementorgan,andengagedinPEmanagement.Therearethreer

7、easonswhyvastmajorityofthetraditionproductionbusinesswouldliketointoPEindustry,andexplainasfollow:First,thehighreturnsofChina’sprivateequitymarketdevelopahugeattractiontotheenterprises.Second,theprofitabilityprospectsofsometraditionalproductionbusiness

8、arenotsatisfactory,anditsmeansverylittletothemtokeepthetraditionwayofinvestment.Therefore,theyputalltheidlefundstothePEmarkettomakegoodprofitandtopromotethegrowthofenterprises.Third,partofthebusinesswillchosetodecideonthestrategyofthewa