公允价值会计信息价值相关性研究

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1、分类号⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．UDC⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．密级⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯编号⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．十I初大·擎CENTRALSoUTHUNIVERSITY硕士学位论文论文题目学科、专业研究生姓名导师姓名及专业哥支术耳只务公允价值会计信息价值相关性研究会计学陈伟强王东清(副教授)汕侈年F月分类号UDC硕士学位论文密锡公允价值会计信息价值相关性研究AResearchontheValue．．RelevanceofFairValue作者姓名：学科专业：学院(系、所)：指导教师：副指导教师：论文答辩日期塑岁·’l陈伟强会计学商学院王东清(副教授)答辩委员会主席中南大学加p年厂月原创性声明本

2、人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。作者签名：坠垫!至!坠日期：坐年』月三日学位论文版权使用授权书本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研

3、究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》，并通过网络向社会公众提供信息服务。作者签名：造：查焦导师签名丞垦i堑日期：趣!堑年上月竺日作者签名：造：查焦导师签名丝±l銎日期：趣!堑年上月竺日摘要财政部于2006年2月发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系，并规定于2007年1月1日起首先在上市公司实施。新会计准则在许多方面作了重大的历史变革，其中最大的亮点就是公允价值计量模式的引入。公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。从20世纪90年代起，对于公允价值是否具有价值相关性，无论是在会计理论界与实务界之间，还是在会计准则制定者与银行

4、界及其监管机构之间，就己引起激烈的争论。我国在公允价值的运用上一直比较谨慎，此次重新启用公允价值概念虽然是与国际会计准则趋同的一种表现，但无论是在理论还是在实践领域都有一定差距。本文探讨的主要问题就是对于此次新会计准则中公允价值的引入，检验财务报表中的公允价值信息是否具有价值相关性。本文选取了2007--2010年4年间的A股上市公司作为样本，运用价格模型和收益模型检验了以公允价值计量的资产和负债的价值及其价值变动产生的损益与公司股票市场价值、股票收益率之间的相关关系。通过实证研究本文得出以下主要结论：首先，公允价值及其变动损益与公司股价、股票收益率之间存在显著的相关关系，说明公允价值信息具有

5、价值相关性：其次，在前述结论基础上分是否金融保险业及时间段进行补充检验，进一步说明其价值相关性，且金融危机对金融保险业的影响更大。结合上述研究结论，本文在最后，对公允价值在我国的应用提出了相关政策建议。关键词公允价值，价值相关性，价格模型，收益模型ABSTRACTOnFebruary2006，MinistryofFinanceissuesthenewaccountingstandardssystemsincludinglbasicstandardand38specificguidelineandrequiresalllistedcompaniestoimplementitstartingfro

6、m1stJanuary2007．Thenewaccountingstandardsincludedmanygreatchangesinsomeimportantaspects，andoneofthekeypointsistheuseoffairvaluemeasurements．FairvalueiSthesumofactualorassumedfairtransactionpriceofassetexchangeandliabilitypayoffmadebybothpartieswhoarefamiliarwiththesituationintheirownwill，basedonnorm

7、alcommercialconsidermioninthereportday．From1990s，whetherfairvaluehasvaluerelevancehadraisedanintensedebatenotonlybetweenaccountingacademicsandpractice，butalsobetweenaccountingstandardsettersandcertain