金融资产管理公司不良资产处置风险管控

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1、金融资产管理公司不良资产处置风险管张志刚中国信达资产管理股份有限公司山东省分公司摘要:防范和化解金融风险是金融资产管理公司的使命z—,在当前金融全球化，经济环境日益复杂的环境下，金融资产管理公司不良资产处置业务发展迅猛，金融资产管理公司能否控制和管理不良资产处置中的风险，成为资产管理公司经营的关键问题。木文主要介绍了当前金融资产管理公司不良资产处置面临的风险类型，并提岀了不良资产处置风险管控策略。关键词：金融资产管理;不良资产;风险;对策;收稿日期：2017-06-01Received：2017-06-011加强不良资产处置风险管控的意义1

2、.1推动金融体制改革，化解金融风险2017年可谓金融风险监管年。监管层及相关部门多次提及“金融风险”问题，2017年的《政府工作报告》和银监会印发的文件当中，都将防范不良贷款风险放在了更加突岀的位置。近期来看，不良资产风险得到了有效控制，虽然一定程度上受益于宏观环境的改善，但更主要的原因则是商业银行普遍加大了处置力度，而金融资产管理公司功不可没。但一段时间内不良贷款仍有可能会继续上升,不良贷款风险仍难言见底。因此，进一步研究金融资产管理公司不良资产处置风险，对化解我国金融风险有着重要的意义。1.2推进金融资产管理公司转型发展在当前经济下行的

3、背景下，银行不良资产的市场规模已远远超过四大资产管理公司的处置能力，强大的市场需求催生出一系列地方AMC（AssetManagementCompanies,资产管理公司）和银行AMC,近年来，AMC有提速之势。据统计，目前，己有超过40家地方AMC获批成立。其中，有超过10个地区都获批成立了两家或以上的AMC。随着资产管理公司的数量增加和市场化进程的加快，加强不良资产处置风险的研究，对提高不良资产的处置效率和效果，加快金融资产管理公司的转型，増强其核心竞争力具有重要意义。1.3促进商业银行的股份制改造和上市当前，社会把商业银行作为风险缓解工

4、具，商业银行成为我国金融系统薄弱环节，据东方资产管理公司的《中国金融不良资产市场调查报告》，商业银行账面不良贷款率与实际信贷风险相比仍在较大程度上被低估，银行业真实不良贷款率较账面不良率或几近翻倍。因此，商业银行通过不良资产的剥离，成功卸下多年积累下來的风险，把商业银行建成自主经营的市场主体，促进商业银行的股份制改造和上市融资，以更加积极、开放的姿态参与国际竞争。2金融资产管理公司不良资产处置时面临的风险类型2.1信息不对称风险信息不对称风险贯穿于收购和处置两个阶段。金融资产管理公司在资产收购的过程屮，往往由于目的企业过多，存在未实地查看实

5、物资产，忽视对收购企业的走访，对剥离材料翻看不仔细等问题。对于一些证明材料缺乏甄别，很多呆账贷款资料只有借款借据，缺乏其他支撑材料，以前年度银行假投资、乱拆借、违规发放贷款等法律文书，信贷档案等严重缺乏，账实不符，一些抵债实物长期无人管理，被盗遗失现象严重。在处置阶段，债务人以债务时间久远等原因，偿还债务的意识不强，往往逃避债务的清偿，但资产处置人对债务人的偿债能力了解不足，包括识别抵债物的变现能力、偿债人的资产状况等等。由于信息不对称造成资产管理效率低下，也会导致处置资产的损失。2.2政策性风险国家在设立四大金融资产管理公司时带有较多的行

6、政主导色彩，因此国家给予了四大金融资产管理公司很多的优惠条件，比如在法律规定，税收优惠，业务设置等方而都有所倾斜，但是也对资产管理公司的政策和程序做出了严格规定，市场化运作存在障碍。主要存在以下方面:首先，商业银行和金融资产管理公司是独立的法人，有着各自的经济利益，商业银行的不良资产被资产管理公司收购后，将包袱全部扔给了金融资产管理公司，而金融资产管理公司由于地域和人员的限制，造成管理上的不便。其次，金融资产管理公司在业务功能和处置手段方而受到现行法律法规的制约。比如资产证券化、债转股退出等方而存在无法可依的局面。另外，目前还在贷款担保、基

7、金管理等领域存在业务限制。2.3法律风险金融资产管理公司成立以来，国家岀台了相关的配套法律法规，一定程度上促进了资产管理公司业务的开展，但随着金融创新和新业务的开展，不良资产处置的难度不断加大，现有的法律法规已经跟不上时代发展的步伐，有时述成为不良资产处置时的障碍。像四大资产管理公司受到行政和司法干预较多，地方利益和中央利益的矛盾在资产处置问题上的表现突出。其资产处置方案未经资产处置专门审核机构审核通过，金融资产管理公司一律不得进行处置。在资产处置过程屮债务追偿和资产处置会面临权利无法实现，处置方案违反地方法规的现彖，导致资产处置行为或方案

8、出现法律隐患，造成处置效果不理想，影响了处置效率。2.4道德风险道德风险主要存在于商业银行和债务人两方面。首先，商业银行对不良贷款要负主要责任，一旦不良资产被剥离后，对资产后续的