公允金融论文范文-试述金融危机背景下的公允价值计价word版下载

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1、公允金融论文范文:试述金融危机背景下的公允价值计价word版下载金融危机背景下的公允价值计价论文导读：本论文是一篇关于金融危机背景下的公允价值计价的优秀论文范文，对正在写有关于公允论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：，发挥优越性的四项举措。关键词：公允价值；金融危机；优越性1673-291X(2012)13-0111-02一、公允价值的基本概念和理论公允价值(Fairvalue)在国际会计准则委员会(IASC)第32号公告中是指“在一项公平交易中，由熟悉情况并自愿交易的双方，能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额”。在美国会计准摘要：在了解

2、公允价值的基本概念及理论的基础上，结合金融危机分析公允价值计价在危急中存在的理由，最后提出了克服弊端，发挥优越性的四项举措。关键词：公允价值；金融危机；优越性1673-291X(2012)13-0111-02一、公允价值的基本概念和理论公允价值(Fairvalue)在国际会计准则委员会(IASC)第32号公告中是指“在一项公平交易中，由熟悉情况并自愿交易的双方，能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额”。在美国会计准则委员会(FASB)第7号概念公告中是指“在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿双方之间进行资产（或负债）的买卖（或发生与清偿）的价格”。中

3、国的会计准则对公允价值所下定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”从各国对公允价值所下定义可以概括出其基本特征是：（1）公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定。（2）交易双方平等、自愿，熟悉情况是构成公允价值的三大要件。（3）公允价值立足于当前交易，是连接过去、现在、未来的一种动态观。公允价值计价主要涉及三种策略一一市场法、收益法和成本法。无论运用哪种策略估计公允价值，都需要首先选择合适的市场信息数据，选择的市场数据可靠性越强，所得到的公允价值的可靠性也越强。目前，国际会计准

4、则及美国等一些市场经济发达国家的会计准则，均将公允价值作为重要甚至是首选的计价属性加以运用，以提高会计信息的相关性。从计价属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。二、公允价值计价与金融危机公允价值计价模式，在面对2007年下半年美国次贷危机而引发的全球金融危机中，被一些银行家指责为资产泡沫的“助推器”和助长杀跌证券价格的“元凶”。美国的金融危机由房贷衍生出来的资产抵押证券的价格持续下跌，金融机构必须按照公允价值的计量将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押有关的证券资产巨额减值，而资产账面价值的大幅缩水又间接拉低了资本充足率

5、，使得金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时内变卖手上次贷资产，从而引发了新一轮由更低市场价引起的资产减产。然而，金融危机原则上是一个经济理由，而不是会计理由，公允价值扮演的只是一个客观反映企业资产、负债价值的角色，它并不是这场危机的制造者。但在金融危机中，公允价值计量的确也存在一些理由。公允价值计量的缺陷，在金融危机中暴露的相当明显，主要集中在四个方面。其一，定价策略存在较大主观性。由于流动性紧缺、市场不活跃情况下，公允价值无法从市场价格中直接得到，此时对公允价值的估计将涉及到金融工具的定价模型和策略，严重依赖于模型假设和简化条件，一些模型设计本身没有能够适

6、当把握复杂金融产品的特性，或者模型输入本身不是市场上可直接观测到的变量，存在一定误羌，因而模型风险较大，定价存在很强的主观性。其二，公允价值的运用使得企业经营业绩的波动性加剧。根据新准则，交易性金融资产和金融负债在不同资产负债表日公允价值变动将确认为当期利润。由于交易性金融资产和金融负债对汇率、利率和交易价格变动比较敏感，将导致拥有大量金融资产和金融负债的企业和金融机构在不同会计期间的经营业绩出现大幅度波动，尤其是金融危机出现时，这种表现尤为突出。其三，波动性的增大，可能造成银行管理对短期的过于强调，尤其表现在其投资决策中，比如会避开投资于信用评级波动正不断

7、增大的部门。对于流动性相对稀缺的金融工具，短期决定将进一步加大其公允价值计量的偏差。其四，公允价值计量的实际操作难度大。在实际工作中，只能大致估计其价值，尤其是在市场信息不充分的情况下，更容易产生操纵利润的嫌疑。一些没有相关市场价格的金融工具，其公允价值更不容易确定。在这种情况下，现值计量常常就是估计公允价值的最好技术。但是，未来现金流量的金额、时点和货币价值的功能等都是不确定的，在计量操作上往往面对着很大困难，再有不同投资者之间，投资者与管理当局之间对投资的期望酬劳率不可能完全统一，导致具体技术操作难度增大。三、克服公允价值弊端，发挥其优越性1.完善公允价

8、值应用的市场环境虽然公允价值并不等于市场价格，但是市