【7A文】外汇与汇率概述-外汇的基本特征.ppt

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1、外汇与汇率概述一.外汇的概念（一）静态的外汇：以外币表示的用于国际结算的支付手段。外币存放在国外银行的外币存款具体包括以外币表示的支付凭证（汇票、本票、支票）外国政府有价凭证（国库券、债券、股票）我国外汇管理条例对外汇的内容作了规定外国货币我国外汇外币支付凭证基本内容外币有价证券其他外汇资金外汇有广义与狭义之分，现代国际经济活动中，用于支付的外汇手段绝大多数属于广义外汇的范畴。理解：外汇、外币、外钞可兑换的外币欧元硬币外钞你有外钞吗？（二）动态的外汇：将一种货币兑换为另一种货币，清偿国际间债权债务的行为，即国际汇兑的简称。（三）外汇的基本特征1.在国际上普遍被接受的外币资产（

2、国际性）2.外汇必须是以外国货币表示的国外资产或外币债券（可偿性）3.外汇必须能在国际金融市场上自由兑换成其他货币，即外汇必须具有自由兑换性（可兑换性）二.外汇的作用（一）促进国际贸易发展和国际资本流动（二）调剂国际间资金余缺（三）是政府敢于经济活动的重要工具三.外汇汇率（ForeignExchangeRate）（一）汇率的概念：汇率也叫汇价，指一国货币折算成另一国货币的比率，或一国货币以另一国货币表示的价格。外汇是一种特殊商品，它的价格就是汇率。它反映一国货币的对外价值。（二）汇率的标价方法:ForeignExchangeQuotation直接标价法（DirectQuota

3、tion）:是以一定单位的外国货币为标准，计算折合多少数量的本国货币。我国外汇牌价采用直接标价法例如：2004年2月20日人民币外汇牌价为100USD＝826.47～828.95¥100HK$＝106.31～106.63¥100€＝1052.34～1055.50¥100£＝1567.36～1572.07¥间接标价法（IndirectQuotation）:是以一定单位的本国货币为标准，计算折合多少数量的外国货币。美、英等国采用间接标价法例如：2004年2月21日纽约外汇市场汇率1USD＝109.07～109.15J¥1USD=1.3335～1.3342C$1€＝1.2538～1

4、.2542USD阅读：一般商品的标价具有不可逆性—商品的价格是用货币表示的，而货币的价格不能反过来用商品表示。特殊商品外汇的价格标价具有可逆性—交易双方都是货币，可以相互表示对方的价格。汇率具有双向表示的特点，即：既可以用本币表示外币的价格，也可以用外币价格表示本币价格，本币和外币都具有同样的表现对方货币价格的功能。由于两种不同的货币可以相互表示，也就有了两种基本的汇率标价方法。直接标价法和间接标价法。标价法定义公式特点表示注意直接标价法应付标价法本币——外币外币不变本币数额增加，本币贬值外币1=本币x除去英镑、美元外间接标价法应收标价法外币——本币本币不变外币数额增加，本币

5、升值本币1=外币x英镑、美元美元标价法本币——美元美元不变本币数额增加，本币贬值美元1=本币x除去英镑（三）汇率的种类1．基本汇率与套算汇率（CrossRate）2．买入汇率、卖出汇率、中间汇率（BidRate；OfferRate）3．电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率4．即期汇率、远期汇率（SpotRate；ForwardRate）5．固定汇率、浮动汇率6．官方汇率、市场汇率7．贸易汇率、金融汇率8．单一汇率、复汇率9．名义汇率、实际汇率、有效汇率基本汇率和套算汇率（从制定汇率的方法划分）基本汇率，是一国货币对其关键货币的汇率。关键货币需要具备三个基本条件：1）本国收支中使用最多

6、的货币；2）外汇储备中比重最大的货币；3）充分的可兑换性。套算汇率（CrossRate），又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。货币美元作为单位货币美元作为计价单位美元作为单位货币交叉相除同边相乘美元作为计价货币同边相乘交叉相除方法货币计算套算汇率的套算规则买入汇率和卖出汇率（从报价银行角度出发）买卖价差即是银行收益，一般为1‰~5‰。在外汇市场上，买卖差价通常以“点”来表示，每一点为0.0001。外汇市场上的外汇牌价通常采用双向报价。所报价格前小后大。如某日，瑞士苏黎世银行报出的欧元买入价和卖出价为：2.2545/75。工商银行人民币即

7、期外汇牌价人民币/100外币2005.3.12币种中间价现汇买入价现钞买入价卖出价美元827.65826.41821.44828.89港币106.12105.96105.32106.28日元7.95007.94007.87007.9700欧元1111.51109.31100.41113.7英镑1591.01588.21551.31594.3瑞士法郎710.80709.52693.03712.22澳大利亚元655.17653.86638.79656.48现钞汇率：（Banknotebuyingrate）现