【5A文】股价异动与交易行为监控.ppt

《【5A文】股价异动与交易行为监控.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、股价异动与交易行为监控2011年3月主要内容典型案例分析异常交易监控机制需要重点关注的问题当前监管形势和要求从典型案例说起……近年来的典型案例内幕交易上市公司董监高人员上市公司实际控制人重组方高管人员（略）上市公司所在地帐户（略）中介机构信息泄漏（略）市场操纵（略）群体性炒作（略）超比例持股短线交易内幕交易—上市公司董监高人员12007年2月14日买入“四川圣达”67800股2月15日召开股东大会2月16日，公司发布2006年年度报告，净利润同比增长32.62%。当日股价盘中最高涨幅为10%2月16日全部卖出，获利12.19万元220

2、07年7月9日买入“四川圣达”57340股该案是证监会通过环境证据和其他间接证据推论认定内幕交易行为第一案行政处罚：给予佘鑫麒警告，没收违法所得141955.80元，并处以170346.96元罚款，同时市场禁入3年7月10日，公司发布2007年度中期业绩快报，净利润较去年同期增长1682.28%7月11日全部卖出，获利2万余元“四川圣达”公司原董事、总经理佘鑫麒利用内幕信息交易该案是证监会首例查处法人内幕交易案刑事处罚：“上海祖龙”犯内幕交易罪，判处罚金1915万元陈榕生判处有期徒刑2年，缓刑2年“创兴科技”公司实际控制人、董事长陈榕生利用内幕信息交易

3、2007年2月，实际控制人陈榕生计划将其控制的资产注入上市公司2007年4月，开始同券商投行人员商谈通过定向增发注入资产事项4月17日至5月9日，通过其控制的“上海祖龙”借用其它机构账户买入，陈榕生及其妻通过个人账户买入5月9日停牌，次日发布公告，披露实际控制人拟将资产注入上市公司“上海祖龙”盈利2000多万元陈榕生夫妇盈利数十万元内幕交易—上市公司实际控制人该案是证监会查实的首例注册会计师内幕交易案行政处罚：没收35995.96元，处1万元罚款。“吉林制药”签字注册会计师年度审计期间利用内幕信息交易吉林制药2006年年报于2007年4月13日刊登，连续

4、两年亏损被实施退市风险警示。年报前后因重组等市场传闻，公司股价连续上涨。吉林制药2006年年报审计工作的项目负责人和签字注册会计师刘某自该会计师事务所接受公司委托之日，至年报公告后5日期间，先后买入“吉林制药”1.87万股。刘某卖出股票后获利35995.96元内幕交易—中介机构超比例持股存在的问题：一致行动人合计持股比例达到上市公司总股本5%后，未及时履行信息披露义务并停止增持面临的处罚:深交所：通报批评、限制账户交易三个月证监会：2009年2月立案调查2009年10月处罚决定（警告，罚款30万元）龙泉系东莞市龙泉实业发展有限公司东莞市龙泉房地产开发有

5、限公司东莞市龙泉国际大酒店2008年7月至12月合计净买入“长城信息”股票2564万股，占总股本的6.82%其中：2008年11月19日首度超过5%2008年12月3日持股量最高时占7.18%2008年12月6日刊登股东权益变动报告书短线交易卢宪斌“祁连山”公司监事2008年11月6日2008年11月11日2008年11月12日2008年11月13日买入34400股卖出100股卖出100股卖出34200股累计买入34400股累计卖出34400股获利37052.30元后果：所获收益全部上缴上市公司辞去监事职务证监会行政处罚：给予警告并处以5万元罚款异常

6、交易监控机制工作职责雷达兵及时发现前沿突击队及时制止哨兵及时报告目标：及时发现、及时制止、及时报告原则：有异动必有反应，有违规必有查处四大监控机制实时监控联动监管系统预警专项核查监控机制—系统预警监察系统实时监控指标事后监察指标信息监控异常波动涉嫌违法违规行为监控机制—实时监控实时监控实时监控关注信息证券及账户交易情况上市公司公开信息市场动态、媒体报道事后报警事项监控内幕信息知情人敏感期交易重大信息披露前股价异动账户集中交易监控机制—专项核查定期核查：每周、每月重大资产重组专项核查信息披露前股价走势并购重组的具体方案、筹划过程

7、、参与各方情况内幕信息知情人交易情况信息披露前股价异动核查新闻媒体报道，投资者投诉、举报核查信息监控平台投资者信息和热线专项核查监控机制—联动监管所内监管联动市场监察、公司监管、会员监管等部门之间实行信息共享就监管中发现的异常事项相互提出协查和联合监管要求系统内监管联动交易所发现异常及时上报证监会证监会启动行政执法程序会员配合监管规范客户交易行为协助调查联动监管协助调查情况通报所内监管联动联合约见联合约见联合走访情况通报、协助调查市场监管联动机制监管信息共享平台会员监管部市场监察部公司监管部基金监管部情况通报法律支持法律支持法律

8、部系统内监管联动证监会稽查局、市场部、上市部证监会稽查总队证监局证