高管的审计师工作背景,关联关系与应计,真实盈余管理

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1、审计研究　２０１４年４期高管的审计师工作背景、关联关系与应计、真实盈余管理刘继红章丽珠【摘要】本文以２００８—２０１１年度我国Ａ股上市公司作为研究对象，考察了高管的“ＣＰＡ工作背景”和“事务所关联”对公司盈余管理的影响。没有显著的证据显示ＣＰＡ高管的经验、技能会显著地监督和限制公司的盈余管理行为；但是，“事务所关联”赋予了高管进行额外应计盈余管理的能力，能让审计师接受更高水平的应计盈余管理，使得公司面临的审计监管更为宽松，公司并未转向成本更高的真实盈余管理，而有更低水平的真实盈余管理。这些结果表明，在类似于美国“萨班斯法案”前的制度环境下，ＣＰＡ高

2、管的工作技能和经验没能让公司受益，不仅在盈余管理方面没有发挥应有的监管作用，反而助长了公司的应计盈余管理。因此，监管者应该借鉴美国“萨班斯法案”，加强对审计师“跳槽”行为的限制。【关键词】高管背景会计师事务所应计盈余管理真实盈余管理一、引言萨班斯法案（ＳａｒｂａｎｅｓＯｘｌｅｙＡｃｔ，ＳＯＡ）限制公司聘任“前任审计师”后，“会计师事务所关联”（简称事务所关联）再度成为研究者追逐的热点。以ＳＯＡ实施前为背景的经验研究发现，“事务所关联”削弱了审计独立性和审计质量。有“事务所关联”的公司更容易获得“标准审计意见”（Ｌｅｎｎｏｘ，２００５），有更多的应计

3、盈余管理行为（Ｄｏｗｄｅｌｌ和Ｋｒｉｓｈｎａｎ，２００４；Ｍｅｎｏｎ和Ｗｉｌｌｉａｍｓ，２００４）。但是，也有一些研究并未发现“事务所关联”与应计盈余之间的显著关系（Ｇｅｉｇｅｒ等２００５；Ｇｅｉｇｅｒ和Ｎｏｒｔｈ，２００６）。Ｇｅｉｇｅｒ等（２００８）反而发现任命有“事务所关联”的财务高管带来了正的市场反应，没有导致应计盈余的显著变化，这个结果并不支持ＳＯＡ对“事务所关联”的限制。相反，聘请“事务所关联”的前合伙人任职于审计委员会，能对内部控制和财务报告行使更为有效的监管，因此，“事务所关联”的公司有更少的应计盈余（Ｎａｉｋｅｒ和Ｓｈａｒｍａ，２０

4、０９）。可见，以美国为背景的“事务所关联”进行的经验研究，并未取得一致的证据，尤其是事务所关联与应计盈余间的关系甚为模糊。新近的研究发现，与应计盈余管理一样，真实的盈余管理也是一种夸大报告盈余的重要手段（Ｒｏｙｃｈｏｗｄｈｕｒｙ，２００６；Ｃｏｈｅｎ等，２００８；Ｇｕｎｎｙ，２０１０；Ｚａｎｇ，２０１２）。而且真实盈余管理与应计盈余管理之间的关系随外部监管环境变化而不同。高质量的外部审计限制应计盈余管理时，公司会转向真实盈余管理（Ｃｈｉ等，２０１１；Ａｌｈａｄａｂ等，２０１３），高质量风险资本的监管作用能同时限制真实盈余管理与应计盈余管理（Ｗｏｎｇ

5、ｓｕｎｗａｉ，２０１３）。现有的研究表明，“事务所关联”会引起公司外部监管环境的变化，尤其是审计师的监管作用，它又如何改变真实与应计盈余管理之间的关系？围绕美国ＳＯＡ开展的研究并未回答这一问题。以我国制度背景开展的“事务所关联”刘继红、章丽珠，中南财经政法大学会计学院，邮政编码：４３００７３，电子信箱：ｌｉｕｊｉｈｏｎｇ７７＠１６３ｃｏｍ。本文系国家自然科学基金（项目批准号：７１２０２１７８）和教育部人文社会科学研究一般项目“会计师事务所关联、审计质量及其经济后果研究”（项目批准号：１１ＹＪＣ７９０１０６）的阶段性成果；同时也受到中央高校基本科研

6、业务费专项资金资助（项目批准号：２０１３２０４２）。１０４审计研究　２０１４年４期研究也发现，“事务所关联”能削弱审计质量、延长审计任期、带来初始审计定价折扣（Ｌｉｕ，２０１１；刘继红，２０１１）。但是我国并不像美国那样颁发ＳＯＡ来加强对上市公司的监管，并且ＳＯＡ还特别限制了“事务所关联”。因此，与美国相比，我国的上市公司面临着较为宽松的审计监管。而在关系文化较为突出的我国，滋生了较为普遍的“事务所关联”关系，营造了更为宽松的审计监管环境，这可能导致真实与应计盈余管理之间的关系不同于美国，从而成为本文的研究动机。二、文献与研究假设“有ＣＰＡ工作背景”

7、的高管对盈余管理可能有监督治理效应。“有ＣＰＡ工作背景”的高管曾经在事务所接受过系统、专业的训练，他们拥有处理各种复杂会计业务和交易的经验，审计过各行各业的客户，而让他们拥有行业专长（Ｂｅａｓｌｅｙ等，２０００；Ｉｍｈｏｆｆ，１９７８）。ＤｅＦｏｎｄ等（２００５）的研究发现，当这种专业会计的财务专家进入审计委员会时，市场反应显著为正，而聘用非专业会计的财务专家的市场反应不显著，这表明专业的会计知识技能提高了财务报告的质量，增强了公司治理，提升了股东的价值。Ｘｉｅ等（２００３）的研究还发现，当审计委员会成员中包含有财务技能的专家时，公司有更少的非正常应

8、计盈余。因此，聘任“有ＣＰＡ工作背景”的高管能够让公司受益：限制盈余管理，提升财务报告质量。与应计盈余管理一