中美双边投资保护协定谈判的演进与发展

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1、国际政治经济研究国际观察2010年第1期国际观察2010年第1期中美双边投资保护协定∗谈判的演进与发展潘锐娄亚萍摘要：双边投资保护协定是国家与国家之间为鼓励、促进和保护本国公民在对方境内的投资而签署的双边条约。在第四次战略经济对话中，中美正式宣布开启双边投资保护协定谈判。谈判中，双方关注的核心问题是主权财富基金和国民待遇问题。尽管谈判取得了积极进展，但这样的谈判却不是一蹴而就的。鉴于中美两国经济在世界经济中的重要地位，中美双边投资保护协定谈判不仅对中美两国的投资环境和贸易关系，而且将对世界经贸关系产生重大影响。关键词：投资保护协定国民待遇中美关系中图分类号：D81文献标识码：A文章编号：10

2、05-4812（2010）01-0060-65双边投资保护协定（BilateralInvestmentTreaty,BIT）是国家与国家之间为鼓励、促进和保护本国公民在对方境内的投资而签署的双边条约。它是调整两国间私人投资关系最有效的手段，其内容主要涉及投资保护的范围、投资待遇、征收与补偿、货币汇兑和争端解决等。截至2008年1月，中国已与123个国家签订了双边投资保护协定，美国则已与近40个国家签有双边投资保护协定。中美两国于2008年6月第四次战略经济对话中正式宣布启动中美双边投资保护协定谈判，限于时间以及双方的分歧，迄今为止中美两国尚未能签订双边投资保护协定。鉴于中美两国经济在世界经济

3、中的重要地位，中美双边投资保护协定谈判不仅对中美两国的投资环境和贸易关系，而且将对世界经贸关系产生重大影响。因此，关注这一谈判的演进与发展十分重要。一第四次中美战略经济对话（StrategicEconomicDialogue,SED）于2008年6月17至18日在美国马里兰州安纳波利斯举行，中美双方通过磋商，正式宣布启动中美双边投资保护协定的谈判。这一决定具有重要意义，时任美国财长保尔森（HenryPaulson）更称，双边投资[1]保护协定谈判是中美战略经济对话机制取得的“实质性成果”之一。越演越烈的金融危机是中美开启双边投资保护协定谈判的重要背景。2007年4月爆发并一直延续至今的金融危

4、机对美国经济造成了沉重打击。在此次危机中，美国许多银行以及与房贷相关的金融机构或面临着倒闭的风险，或出现巨额亏损。不仅美国花旗银行与美联银行等大银行严重亏损，而且华尔街五大投资银行全部倒下。金融危机波及了美国经济的各个领∗本文为教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“美国经济外交研究”（项目编号为：08JJDGJW25）部分成果。60中美双边投资保护协定谈判的演进与发展域，造成实体经济的衰退。美国急需大量资金来缓解金融危机的压力。可以这样说，金融危机迫使美国重新看待来自中国的投资。而对于中国来说，这是一次难得的机遇。最近10多年来，从中国银行、中国建设银行这样的国有商业银行到交通银行、招商银

5、行等股份制商业银行，中资银行申请在美国设立营业机构多次遭到拒绝。在保险业方面，中国保险公司也几乎没有进入美国的机会。金融危机爆发后，中国金融企业积极进军华尔街。2007年10月22日，中信证券与陷入危机的贝尔斯登公司达成协议，将互相投资10亿美元收购对方股权，以建立战略合作关系；2007年12月19日，中国投资有限责任公司与摩根士丹利公司达成协议，将向摩根士丹利投资50亿美元。这显然仅仅是一个开始，今后将会出现更多的中国金融业进行海外并购或者设立海外分支机构的现象。正是基于这样的背景，第四次中美战略经济对话中进展最显著的就是金融领域。从中美间的投资联系来看，两国显然都具有缔结双边投资保护协定

6、的现实动力。长期以来，美国对华直接投资一直在低位徘徊，尽管在投资额上显著增长，但是根据美国全国经济研究局的统计数据，对华直接投资直到2007年还只占美国对外直接投资存量的1%。在中国承接的海外直接投资中，根据中国商务部数据，2008年1-9月美资也仅占2.98%。按照美方的观点，中国的投资审核程序、潜在的投资壁垒和对美国投资者不完全的法律保护阻碍了中美投资关系的进一步发展。美国一些企业和金融机构迫切希望中方加大开放的力度。同样的问题也在困扰着中国。目前中国对美国的投资相对较少，不成功的案例多。而且美国政府对来自中国的投资一向持有怀疑和迟疑的态度；对中国的投资审查也因考虑到国家安全因素而比较严

7、格。试图在美国开展业务的中国企业普遍面临重重壁垒。不但中海油收购优尼科未果，华为收购3Com也遭美国外国投资委员（CFIUS）否决。在这些案例的背后，我们看到的是美国敏感的政治生态，将企业行为政治化已成为中国对美投资面临的重大障碍。随着中国企业国际化进程的加快，越来越多的企业正在走出国门开辟海外市场，而美国也将成为中国企业海外投资的热点地区。毋庸讳言，一个对华开放的美国市场对中国至关重要。但同时，一个良好、稳