我国国有商业银行公司治理分析

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1、北京工商大学硕士学位论文第一章公司治理结构理论研究和国外的实践一、商业银行公司治理结构的理论分析(一)公司治理结构理论公司治理，也叫法人治理，它包括公司治理结构和公司治理机制两方面内容。前者主要是指治理的组织构架，后者则是指治理内在的运行机制。从公司治理的内涵看，就是提供研十组织框架和制度安排，借以协调公司各大相关利益主体(高级管理层、股东、董事会和其他利益相关者)的关系，实现公司的共同经济利益。公司治理在本质上是创造实现公司共同价值的凝聚力，久而久之形成一种文化。典型的公司治理结构有如下特征：股东是剩余的索取者，拥有“一股一票”投票权，通过投票选择董事会

2、；董事会选择经理人员；经理人员的收入由合同薪金加奖金、利润分成和股票期权组成，拥有对企业日常运行的决策权；债权人拿走了公司收入，一般没有投票权，但企、lk处于破产时，就取得了对企业的控制权；工人拿固定工资，一般没有投票权，但在企业破产时，工人先于债权人得到优先偿付合同工资。可以看出，公司治理结构是一系列的契约安排，包括多种并存的、重叠的控股机制，它的核心是选择出最有效率的决策者，并对决策者施加一系列的激励和约束，以确保其作出最有效率的决策。在一个具有良好的公司治理结构框架下，当选定的决策者作出决策时，会对其他参与人(包括股东、债权人、经营者和工人等)可能的

3、策略反应产生一个相对稳定的预期，这些预期又同时对决策者作出决策时的行为构成激励和约束，在公司运营出现系统性问题前发现问题并迅速的采取纠正措施。就这样，公司治理结构就形成了一个针对企业活动的制衡性制度安排。(二)商业银行的治理结构理论商业银行与所有的公司一样，以利润最大化为终极目标，这意味商业银行的治理结构应遵循公司治理结构的一般原则。但是因为商业银行的自有资本金很少，而其在经济生活中的地位又举足轻重，对经济运行和社会稳定有着非常重要的影响，因此，商业银行更需要一个健全完善的公司治理结构和权力制衡机制，以保证管理者是最优秀的银行家，并能够得到充分的激励和有效

4、的监督，使其自身的利益与银行的发展相一致，最终保证商业银行的稳健经营和发展。简言之，商业银行治理结构是保证商业银行稳健经营和持续发展的所有相关制度和机制。商业银行治理结构的主要内容是：(1)通常认为治理机构是在既定的产权配置下商业银行内部组织结构的设置已形成的一套权力制衡机制，并以次有效地评价和崎督银行的董3我国国有商业银行公司治理研究事会和经营者。因而产权制度的改革和确定是治理结构改善的前提。(目前理论界出现了一种较现进的理论——超产权理论，它认为：产权变换对改变企业的治理$JL*tJ有积极作用，但是治理机制的改善才是产权变换的真正含义及目的。如果不同产

5、权制度下的治理机制相互雷同并趋于完善，则企业产权变换对企业绩效不会产生本质影响。)(2)设计有效的激励和约束机制，并以此激励和约束代理人的行为。维系行、Ik银行治理结构中各利益主体的纽带是委托代理关系，委托代理关系中存在着约束和激励的内在作用；通过适当的组织设定和惩罚条款来自分权制衡代理人的行为；通过激励机制诱使代理人为实现自身的利益而进行自我约束，使之符合委托这的目标。良好的银行治理结构能够整合这些不同主体的意志和行为，降低代理成本、制度成本，使得所有主体在这种治理结构中共享利益，同时为所有者谋得最大利益。因此，商业银行治理结构的终极目的是降低代理成本，

6、保持利益均衡，保证商业银行高效、稳健的运行。二、国际商业银行治理结构模式比较世界各国公司治理的方式不尽相同，大体上可分为“英美模式”、“德日模式”、国际型银行治理结构模式和东南亚模式等四大模式，其中“英美模式”、“德日模式”最为典型，这两个模式中，前者以大型流通性资本市场为基本特征，大体上是一种“市场导向”的公司治理方式，主要是通过高效的证券市场来激励企业的经营者。后者是后起工业化国家的产物，资本流通性较弱，经济大权集中于家庭、银行、政府，是一。种“组织导向”的公司治理方式。两者分别根植于不同的法系、文化传统和社会环境。(一)英美银行治理结构与风险防范模式

7、英美银行治理结构与风险防范模式又叫市场型银行治理结构与风险防范模式，它是指主要通过资本市场中的并购、托管等股权流动形式以及破产、清算等债权流动形式实现对银行经营着的控制与监督。它适合于股权结构分散的商业银行，股权与债权(主要为存款)的高度分散使得单个股东和债权人对银行经理层的监督和控制能力有限，因而必须借助资本市场实施控制与监督。市场型银行治理结构的实施前提是该国有比较完善的法律环境、发达的资本市场和运作有效的“经历市场”，在这种公司治理结构中，对银行董事、行长、高层管理者的激励、监督、约束机制主要依靠外部市场进行。其特点是：公开披露业绩和未来预测的实质性

8、信息，如果管理不善，股东们主要利用兼并收购等市场化重组方式更换管理