中小企业信用评估模型与应用

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1、独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得安徽农业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。研究生签名：立垃时间：沙．7年g月≯IE1关于论文使用授权的说明本人完全了解安徽农业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意安徽农业大学可以用不同方式

2、在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。(保密的学位论文在解密后应遵守此协议)研究生签名：建地第一导师签名时间：力刁年6月z，IIEI时间：庐即7年乡胁日

3、1导论1．1引言无论是在发达国家还是发展中国家，占绝大多数的中小企业都是经济主体中最为活跃和最有活力的一部分，是推动国民经济发展和维护社会稳定的重要支柱。亚太经合组织21个国家和地区中小企业户数占企业总量的97％—99％，就业占55％--78％【11；1993年美国国内生产总值的40％，产品销售额的54％和私营企业产值的50％来自于中小企业；1992年韩国制造业和矿业中小企业产值占总产值的43．8％L2J。随着社会主义

4、市场经济的不断发展和深入完善，我国的中小企业也在不断得到发展与壮大，在推动经济发展、维护社会稳定、增加就业总量，促进科技进步、优化资源配置、提升产业结构等方面发挥着越来越重要的作用。截止2006年10月底，经工商部门注册的中小企业已达到430多万户。在推动国民经济发展方面，中小企业创造的最终产品和服务的价值占全国GDP的58．5％，缴纳税金占全国的50．2％；在增加就业量方面，中小企业吸纳了75％的城镇就业人口和75％以上农村转移出来的劳动力；在促进科技更新方面，中小企业的发明专利占全国的66％，研发的新产品占全国的82％例。可以说中小企业在国民经济中的比重占据了“半壁江山”。另

5、一方面，中国中小企业虽然是一个数量庞大、富有活力的经济群体，但在国民经济中却又处于相对“弱势”的地位。中国中小企业在其发展过程中面临着许多的问题，如融资难、国家政策有待进一步完善、投资者和经营管理者素质不够高、对外经济合作人才贫乏、经营增长方式粗放等等，这些问题导致中小企业自主创新力不足、市场竞争力不强、社会效益不高，从而在国民经济中处于“弱势”地位。而在这诸多问题之中，融资难问题被突出的放在首位，是中小企业在创业发展过程中遇到的最大困难。融资难的问题给中国中小企业的发展带来了恶性循环，一方面，由于中小企业处于“弱势”地位，很难从银行、风险投资公司等处获得外部资金，从而制约了中小

6、企业的发展；另一方面，由于中小企业融资难，制约了中小企业的发展，这更加加深了中小企业的“弱势”地位。所以解决融资难问题，成为促进中小企业发展的首要问题。1．2中小企业融资难原因分析1．2．1中小企业融资的毖要性企业融资模式从资本来源来看可以分为内源融资和外源融资。内源融资主要以所有者资金投入为主，是中小企业初期资金主要来源；外源融资主要以银行借贷为主，是中小企业能够长期发展的重要保证【4J。在中小企业的发展过程中，一般都要经过四个阶段：种子期、创建期、成长期和成熟期。在种子期和创建期阶段，部分企业可以通过内源融资维持企业的生存，而部分中小企业尚不能从产品的销售中获得维持公司生存和

7、发展所必需的资金，获得外部资金成为公司发展的基本前提。当企业进入成长期，追加扩张投资又使企业的资金需求猛增，内源性资金已经不能支持企业的发展，企业必须寻求更多的外源资金，更多的依赖于外晃金融机构的外源性融资。另一方面，中小企业相对于大企业的主要优势就是创新，从前面的数据就可以看出，中国中小企业的发明专利占全国的66％，研发的新产品占全国的82％，创新是中小企业生命力和市场竞争力的重要源泉。而任何一项技术的革新或新产品的开发都不能离开资金的支持。所以资金支持作为影响中小企业发展和创新的关键因素发挥着至关重要的作用，融资成为中小企业发展的必要条件。1．2．2国内外中小企业融资模式比较

8、国外发达国家的中小企业融资市场已经有了多年的发展，具有相对完备的市场体系。其融资模式主要可以归结为三类：第一、政策性融资模式。对于中小企业来说，政策性融资模式是一种相对简单、成本低廉的融资安排，政府对所投企业的投资回报率和管理控制要求往往较私人投资者低，具有较大的承受投资失败的风险的能力。其融资方式主要有贷款贴息、信用担保等方式。第二、市场化融资模式。政策性融资模式相对于广大的中小企业来说，其资金支持是极其有限的，所以在绝大多数工业化国家，中小企业的外源资金更多的是由追求高风险高