基于logit模型的中小企业信用风险评估

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1、中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR2010020204012硕士学位论文基于Logit模型的中小企业信用风险评估作者姓名：孙琳学科专业：金融学指导教师：安起光教授培养院系：金融学院二○一三年五月二十五日CreditRiskAssessmentInSmallandMedium-sizedEnterprisesBasedonLogitModelADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：SunLinSupervisor：Prof.AnQiguangSchoolofFinanceShandongUniversityo

2、fFinanceandEconomic中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR2010020204012硕士学位论文基于Logit模型的中小企业信用风险评估作者姓名：孙琳申请学位级别：经济学硕士指导教师姓名：安起光职称：教授学科专业：金融学研究方向：金融工程学习时间：自2010年9月1日起至2013年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2013年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东

3、财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期

4、：年月日摘要近些年来，我国国民经济及中小企业的发展迅速，已成为我国社会主义经济发展的重要力量，中小企业在技术创新、缓解就业压力等方面起到了重要的作用，为促使我国国民经济的快速、协调、稳定的发展，就需要我们不断关注中小企业的发展状况。信用风险是商业银行信贷业务中面临的主要风险，中小企业存在规模小、资产少、抗风险能力差、经营管理和决策不规范等缺点，商业银行与中小企业之间的信息不对称性致使企业的信用风险较大，银行的惜贷行为使中小企业融资较难，企业陷入发展困境。所以要解决中小企业的长期稳定发展问题，关键就在于要找出适合我国国情的中小企业信用风险度量方法，利用统计学计算方法，建立适合中小企业特

5、点的信用风险度量模型，对相关财务数据或非财务数据进行分析，用以测量企业信用风险发生的可能性。本文从中小企业及商业银行信用风险的特点出发，介绍了中小企业的融资环境，商业银行对中小企业惜贷产生的原因，比较分析了几种常见的信用风险度量方法和评估模型利弊，结合中小企业的自身特点最终选取利用Logit模型作为本文所要研究的信用风险评估模型，并从企业各种财务指标中选取5项进行分析。本文主要解决行业分类对中小企业信用风险度量的影响，即根据国家产业政策，将所选的52家企业对等划分为优先支持和审慎支持两大类，利用2009—2011年年度财务指标，选取资产负债率75%为临界值，构造虚拟变量，运用SPSS

6、软件分别对所选数据进行多元共线性分析和Logit回归分析。研究表明，利用Logit回归模型对中小企业的信用风险评估预测性较好，进行行业划分后，对优先支持类行业的评估和预测效果要优于审慎支持类行业。关键词：中小企业信用风险Logit模型国家产业政策iAbstractInrecentyears,thefast-developingnationaleconomyandSMEshavebecomeleadingforcesforoursocialisteconomydevelopment.SMEsareplayinganimportantroleontechnicalinnovation,a

7、lleviationofemploymentpressureandotheraspects.WehavetofocusourattentiononSMEsdevelopmentinordertocreateafast,harmoniousandstabledevelopmentinnationaleconomy.Creditriskisoneofthemainrisksfacedbycreditbusinessincommercialbanks.SMEsa