院线行业18年复盘：微暗下的光芒，票房和银幕增速同步回落，国产片和人均票价提升为亮点

《院线行业18年复盘：微暗下的光芒，票房和银幕增速同步回落，国产片和人均票价提升为亮点》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、目录索引一、票房增速再回个位数，国产电影大放异彩41.12018全年票房同比增长7.8%，四五线城市领涨大盘41.2国产电影百花齐放，优质内容带动票房继续上行5二、单银幕产出下滑，影投扩张分化，票价重回增长72.1单银幕产出全线下滑，影城退出加速72.2院线集中度提升，影投公司扩张分化102.3五年来票价首次正增长，渠道扩张边际贡献持续减弱142.4短期调整不改变长期投资逻辑，持续看好万达电影和横店影视17三、2018年院线行业相关政策梳理19四、风险提示20图表索引图1：各线城市的银幕数量（块）和同比增速（%）4图2：2017和2018年各线城市

2、的票房收入分布（%）4图3：各线城市票房同比增速（%）4图4：各线城市的票房数量（万）和同比增速（%）5图5：国产和进口电影猫眼票房加权平均分6图6：2018和2017年各月份票房（亿元，含服务费）及同比增速情况（%）7图7：中国院线影院数量（家）及增速（%）8图8：中国影院银幕数量（块）及增速（%）8图9：各线城市的银幕数量（块）和同比增速（%）8图10：各线城市的单银幕产出（万元/块，含服务费）和同比增速（%）9图11：各线城市的影院季度关停数量（家）9图12：2018年TOP10院线影院（加盟/自营）关停或数量10图13：2015~2018年

3、国内院线的并购事件梳理10图14：影投票房的集中度（%，不含服务费）11图15：各家影投公司的影院扩张数量（家）12图16：万达电影（影投）的3~5线的扩张数量和占比13图17：横店院线（影投）3~5线的扩张数量和占比13图18：2018年TOP10院线的下沉比例和同比变化（%）13图19：各线城市的商业用地成交建面（万方）和同比增速（%）14图20：票房驱动因子拆解14图21：1~5线城市的人均票价走势图（元/张，不含服务费）15图22：2005~2018年中国和美国的人均票价走势图（美元/张）15图23：2017年中国观影人群和总人口的年龄分布

4、16图24：2017年美国观影人群和总人口的年龄分布16图25：2015~2018年各线的观影频次变化17图26：2015~2018年单季度万达影投票房收入市占率（%，不含服务费）17图27：2015~2018年单季度横店影投票房收入市占率（%，不含服务费）18表1：2018和2017年TOP15的电影票房（亿元）和观影人次（亿人）情况6表2：2014—2018年全国Top10院线票房(不含服务费)，单位：亿元11表3：2017年12月至今的院线行业相关政策梳理19一、票房增速再回个位数，国产电影大放异彩1.12018全年票房同比增长7.8%，四五

5、线城市领涨大盘根据艺恩数据显示，截止2018年12月31日，2018年全国院线总票房为606.51亿元，同比增长8.63%。若将包含的41.12亿元服务费剔除，总票房收入为565.39亿元，同比增长7.8%。电影产业发展十余年来，2018年是继2016年电影票房增速3.7%后再次落至个位数的涨幅。图1：全国电影票房（亿元）和同比增速（%）数据来源：艺恩APP，分城线来看，2018年1~5线的票房（包含服务费）分别为117.25亿元（YOY+4.30%），239.79亿元（YOY+7.25%），115.83亿元（YOY+9.64%），90.91亿元（

6、YOY+14.11%）和42.72亿元（YOY+15.48%）。从占比来看，2018年一线城市票房占比19.33%，同比减少0.81pct，二线城市票房占比39.54%，同比减少0.49pct。3~5线城市票房占比分别为19.10%，14.99%和7.04%，分别同比上涨0.18pct，0.7pct，0.42pct，3~5线的票房收入占比首次突破40%。图2：2017和2018年各线城市的票房收入分布（%）图3：各线城市票房同比增速（%）数据来源：艺恩APP，数据来源：艺恩APP，按照省级行政单位来看，2018年全国前三大票仓为广东省84.66亿元

7、，江苏省56.32亿元，浙江省48.92亿元，合计占全国总票房比重为31.3%。我们按照票房规模和同比增速对31个省级行政单位的电影市场分为四类：“大票房，高增速”，“大票房，低增速”，“小票房，高增速”，“小票房，低增速”，分类标准为各省份票房中位数15.31亿元，同比增速中位数8.31%。属于“大票房，高增速”的省份包括浙江省（48.92亿元，11.33%），四川省（34.94亿元，9.41%），山东省（26.01亿元，13.54%），河南省（23.48亿元。16.63%），湖南省（19.61亿元，17.63%），安徽省（19.28亿元，12.

8、97%），河北省（15.60亿元，12.21%）。七大优质省级电影市场，万达尽占其六。浙江省票房TOP3的院线公司为浙江时