金融衍生产品与我国商业银行利率风险管理研究

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1、广西大学硕士学位论文金融衍生产品与我国商业银行利率风险管理研究姓名：黄兰迪申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：黄绥彪20070501金融衍生产品与我国商业银行利率风险管理研究摘要利率风险是商业银行面临的主要市场风险之一，利率风险管理在商业银行经营管理中占有十分重要的地位。我国商业银行在利率市场化进程中面临日益严重的利率风险．必须着力加强利率风险管理。商业银行进行利率风险管理的具体方法主要有两大类：一类是传统的表内管理方法，即资产负债管理；另一类是表外管理方法，即通过利率衍生工具管理利率风险。传统的资产

2、负债管理法无法满足利率市场化下商业银行利率风险管理的需要。虽然利率衍生工具能够有效地化解商业银行利率风险，但由于我国金融衍生产品市场还处于刚刚起步阶段，目前商业银行还无法大量借助衍生工具规避利率风险。但随着我国利率市场化进程的加快和金融市场的发展，金融衍生工具将成为商业银行规避利率风险的重要手段。本文从金融衍生产品的风险管理功能出发，分析了在利率市场化条件下我国商业银行运用金融衍生产品管理利率风险的必要性，探讨了基本利率衍生工具在商业银行利率风险管理中的运用，并根据我国商业银行运用金融衍生产品管理利率风险

3、的现状及阻碍因素，从微观和宏观两个层面分别提出强化我国商业银行运用金融衍生产品管理利率风险的对策。关键词：金融衍生产品商业银行利率风险管理FlNANCI^LDERIVATIVEPRODUCTSANDTHERESEARCHOFINTERESTRATERlSKMANAGEBENTOFCHINA’SCOMMERClALBANKABSTRACTInterestrateriskisoneoftbemajormarketriskofthecommercialbanks．interestrateriskmanageme

4、ntplaysallveryimportantpartinthemanagementofcommercialbanks．Inthemarketizationofinterestrate，China'scommercialbanksisfacingincreasinglyseriousinterestraterisk,wemustfocusonstrengtheningthemanagementofinterestrateriskThemethodsofCommercialbankmanagementofi

5、nterestrateriskarcdividedintotwomajorcategories：oilecategoryisthetraditionallistmanagementmethods，thatis,asset-liabilitymanagement；theothercategoryissheetmanagement,thatis，throughinterestratederivatvestomanageinterestraterisk．Traditionalasset-liabilityman

6、agementmethodscouldnotsatisfytheinterestrateriskmanagementofCommercialbankunderthemarketizationofinterestrate．AlthoughtheinterestratederivativescanresolveCommercialblink'sinterestrateriskeffectively,however,asChina'sfinancialdErivativesmarketisstillatanas

7、centstagestarted,Commercialbanksarcunabletousealargenumberofimerestratederivativestoavoidinterestraterisk．ButastheaccolerationofChina'smarketizationofinterestrateandthedevelopmentofthefinancialmarket，financialdErivativeswillbecomeanimportanttoolofthecomme

8、rcialbankstoavoidinterestraterisk．Thispaperstartsofftheriskmanagementfunctionofthefinancialderivativeprodllcts，analysisoftheneedofChina'scommercialbanksusingfinancialderivativeproductstonlanageinterestrateriskundert