商业公司入股保险公司现状分析

《商业公司入股保险公司现状分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、2010年5月商业银行入股保险公司之现状及分析一、商业银行入股保险公司热潮1.商业银行入股保险公司破冰2009年9月，中国保险监督管理委员会（“保监会”）正式公布同意交通银行股份有限公司（“交通银行”）收购中国人寿保险（集团）公司（“中国人寿”）持有的中保康联人寿保险有限公司（“中保康联”）51%股权；原则同意中国银行股份有限公司（“中国银行”）通过中银保险有限公司（“中银保险”）投资参股恒安标准人寿保险有限公司（“恒安标准”）。2009年11月，中国银行业监督管理委员会（“银监会”）正式发布了《商业银行投资保险公司股权试点

2、管理办法》（“《管理办法》”）（银监发〔2009〕98号）。至此，等待多年的银行入股保险公司终于拉开序幕。2.商业银行入股保险公司正式获批2009年12月31日，保监会正式作出同意《关于中保康联人寿保险有限公司股权转让及名称变更的申请》的批复。批准交通银行收购中国人寿持有的中保康联51%的股权；批准中保康联名称变更为“交银康联人寿保险有限公司”（“交银康联”）。揭牌后的交银康联已经把“建设全国性保险公司”作为首要目标，但根据监管规定，保险公司设立分支机构需相应增加注册资本。因此，揭牌同时，交银康联董事会已经审议通过了《关于交

3、银康联人寿保险有限公司转股及增资的议案》，并上报监管部门。2010年4月28日，保监会正式作出同意《关于首创安泰人寿保险有限公司股权变更的请示》的批复。批准北京银行股份有限公司（“北京银行”）收购北京首都创业集团有限公司（“首创集团”）持有的首创安泰人寿保险有限公司（“首创安泰”）50%的股权。1柯杰律师事务所2010年5月6日，保监会正式作出同意《关于首创安泰人寿保险有限公司公司名称更改的请示》的批复，首创安泰名称变更为“中荷人寿保险有限公司”（ING-BOBLifeInsuranceCompanyLimited）。3.商

4、业银行入股保险公司其他试点进展中国建设银行股份有限公司（“建设银行”）官方网站公布，2009年12月29日，建设银行与ING集团签署了《股权转让协议》，将收购ING集团在太平洋安泰人寿保险有限公司50%的股权。另外，与之前传闻中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）将入股太平人寿保险有限公司不同，据报道，工商银行计划斥资4亿元人民币收购原由中国东方航空股份有限公司所持有的国泰人寿保险有限责任公司50%的股权，从而完成向保险行业的渗透。自商业银行投资保险公司的政策闸门放开后，银行通过“投资保险”布局混业金融的新竞争序幕已然开启

5、。二、商业银行入股保险公司试点方案根据监管部门公布的官方信息，目前正式获得监管部门批准的入股保险公司的商业银行分别是交通银行、中国银行和北京银行。作为获得试点资格的商业银行，其入股方案如下图所示。2柯杰律师事务所商业银行交通银行中国银行北京银行保险公司保险公司名称中保康联恒安标准首创安泰保险公司设立时间2000年6月2003年12月2002年12月1保险公司注册资本2亿元13.02亿元9亿元天津市泰达国际控股（集团）有限公司（“天津泰入股前保险公司股中国人寿51%首创集团50%达”）50%权结构澳洲联邦银行49%ING集团5

6、0%英国标准人寿保险公司（“标准人寿”）50%通过全资子公司中银保险间接收直接收购中国人寿直接收购首创集团入股保险公司方式购标准人寿约51%的股权50%的股权25%股权和天津泰达部分股权中银保险约50%入股后保险公司股交通银行51%北京银行50%标准人寿约25%权结构澳洲联邦银行49%ING集团50%天津泰达约25%表1：商业银行入股保险公司试点方案1监管部门批准商业银行入股时的注册资本。3柯杰律师事务所三、商业银行入股保险公司试点方案分析1.资本充足率作为入股保险公司的试点，商业银行入股保险公司能否获批，与其资本充足率有密

7、切关系。截至2009年6月30日，交通银行的资本充足率为12.57%，核心1资本充足率为8.81%；截至2009年6月30日，中国银行的资本充足率为11.53%，2核心资本充足率为9.43%；截至2009年12月31日，北京银行的资本充足率3为14.35%，核心资本充足率为12.38%。根据表1，试点银行所选择的入股对象都是较为适中的保险公司，建立时间都不长，在考虑保险公司股权合理溢价和股权转让成本的前提下，试点银行的资本充足率在扣除投资额后，仍应能符合《管理办法》对于商业银行资本充足率的硬性要求。2.混业经营经验目前商业银

8、行入股保险公司尚处于试点阶段，因此，商业银行银保混业经营背景对其入股保险公司存在较大影响。交通银行于2000年11月在香港设立了中国交通保险有限公司（后更名为中国交银保险有限公司）（“交银保险”），经过近10年的发展，其主要业务范围囊括了个人保险和商务保险。中国银行于1992年7月在香港设