制约商业银行供应链融资业务发展的因素研究【文献综述】

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1、毕业论文(设计)文献综述金融学制约商业银行供应链融资业务发展的因素研究从理论上看，国内供应链融资业务的发展起步晚于国外其它国家，而在经济全球化的今天，生产分工模式逐渐发生变化，从单个企业的生产一销售一条龙的模式转变成多个企业间专业化分工供应链模式。因此不能仅仅关注贸易两端企业的相关资金运作，要充分渗透到商品交易的各个环节里，即形成供应链融资理念。有关供应链融资方面的研究文献有很多，分别由不同机构，从不同角度进行探索，对供应链融资业务的发展做出了巨大的贡献，并为国内商业银行拓展业务指明了方向。1国外有关供应链融

2、资业务的研究综述1.1相关供应链融资理论Hofmann(2005)指岀了供应链金融的基木流程和构成要素，分别从宏观、微观层面分析供应链金融的参与主体，以及供应链金融的协作特征与跟踪资金流、使用资金流和融通资金流的基本功能，为更好的研宄供应链金融提供了概念上的铺垫。AllenNBerger(2006)等人最早提出了关于屮小型企业融资的一些新的设想及框架，初步提出了供应链金融的思想。美国的Aberdeen集团也在2006年的研究报告中提出“供应链融资是金融机构、第三方或供应链成员自身，通过对贸易融资产品和连接贸易

3、伙伴、金融机构的技术平台的有效整合，根据一个或多个供应链事件向供应链成员提供的融资服务。”MichaelLamourexer(2008)认为供应链融资是一种在核心企业处主导地位的经营圈

4、Aj,对资金的可得性和成本进行系统优化的过程。1.2相关供应链融资模式LeonKlapper(2005)就供应链中的中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析。他认为借款人可以以商业银行能够接受的存货进行质押，从而办理其需要的授信业务。在该业务屮还需要一个第三方即物流监管企业共同签订合作协议，从而实现存货质押进行融资。Go

5、nzalo(2006)研究了集生产与企业融资计划与一体的供应链融资管理，并且提出了合理优化的供应链融资管理模式能影响一个企业的□常运作与资金的融通，从而增加企业收益的理念。NarendraMulani（2004）针对现代物流面向金融服务的创新进行研究，提出了推动质押贷款，促进中小企业发展的第三方物流服务创新模式，以及供应链系统中巾小企业融资的商业模型。Philips（2009）通过对财务供应链的研究文献的评论,提出了在供应链金融研允中对资本成本的考察和最优化的研宂缺失,为弥补这一领域，作者构建了一个目标（资产

6、）-主体（融资参与人）-杠杆（特定条款）的供应链金融概念框架，并构建了信息不对称条件下供应链金融的数学模型。2国内有关供应链融资业务的研究综述2.1相关供应链融资理论胡跃飞（2007）从商业银行的角度，把供应链融资定义为为中小型企业量身定做的一种新型融资模式，能够将资金流有效地整合到供应链管理屮来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。宋炳方（2008）也明确给出了供应链融资的定义“基于企业商品交易项下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企

7、业为切入点，通过信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、K游长期合作的供应商、经销商提供的融资服务。简言之，供应链融资就是对核心企业的配套企业所进行的融资。”吴建强（2009）提岀由于供应链金融不需要担保和抵押就可为中小企业办理融资业务，因而有效地破解中小企业融资难问题，他认为推进供应链金融业务，将为我国的中小企业成长提供一个良好的环境。运用信贷配给理论，从银企信息不对称和盈利不对称角度，分析供应链金融能有效化解屮小企业信贷配给，提升信贷能力。谭宇环（2009）从银行和中小企

8、业两方面阐述了供位链金融的融资优势，并以深发展的供应链金融业务实践为例分析供应链金融为中小企业融资困境提供了新思路。2.2相关供应链融资模式方面郭涛（2006）论述了应收账款融资的原理及融资优势，指出当前我国发展应收账款融资对拓宽屮小企业融资瓶颈的重要意义。储雪俭（2009）分析了供应链金融的三种基本模式:应收账款融资模式、存货质押融资模式和预付账款融资模式，作为商业银行的业务创新，在一定程度上缓解了中小企业的融资难的困境。何山，李恩宽（2010）针对中小企业运营过程中的资金缺口特点，结合实际案例对企业采购阶

9、段、运营阶段、销售阶段所对应的各种供应链金融模式进行了分析研究，给出了应付账款模式、动产质押模式、应收账款模式这三种供应链金融服务模式的实际运用场合。严广乐(2011)在“供应链金融融资模式傅弈分析”一文中曾提到供应链融资模式可以根据现金流缺口模型分为三种，为营收类、预收类、存货类，根据分别为应收帐款周期、应付账款周期和产品生产及存货周期。任宏光在其发表的期刊上也提出了集中融资模式：保兑仓、应收帐款