【分享帖】大学同学事业互补计划-2018年CFP分组面授案例4题目答案

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1、鑫考学院www.xinkaoedu.com专业金融案例制作机构【精华帖】2018年CFP分组面授案例4题目答案-大学同学事业互补计划一、家庭基本信息与财务信息（规划时点：2017年底）武先生，37岁，5年前在重庆市成立一家武林网络游戏公司，主打格斗游戏软件，过去的利润都用来再投资于公司扩展上，过去1年武先生只领取税前薪资每月3万元，年终奖金20万元作为家用。资产除了游戏公司以外，只有自住房产300万元，还有100万元的房贷余额分10年还清，另有货币市场基金20万元，住房公积金账户余额20万元，个人养老金账户余额10万元，缴费年资10年。家庭生活方面，武太太35岁，是

2、全职太太，女儿10岁，年生活开销夫妻各6万元，女儿抚养费5万元，教育费6万元。武林网络游戏公司的2017年底资产负债表与2017年利润表如下（单位：万元）资产金额负债金额利润表金额现金100应付款项200营业收入2000应收款项500银行借款500营业成本600存货300负债合计700管销费用960固定资产1000资本额1000利息费用40其他资产100保留盈余300税前净利400需要CFP案例和金融理财比赛案例制作可以到网站联系客服哦~鑫考学院www.xinkaoedu.com专业金融案例制作机构净值合计1300所得税100总资产2000负债净值合计2000税后净

3、利300武先生家庭保险明细表被保险人投保险种保额年缴保费剩余年限受益人现金价值武先生两全保险100万5万10年武太太40万武先生大病险30万0.6万10年武先生0万两全保险的保费中，90%为储蓄型保费。二、理财目标（均为现值）与决策1.武先生女儿教养规划：年抚养费用5万元到22岁，小学到大学本科共12年的教育费用现值预估每年6万元，而后出国2年的留学的学费与生活费用每年40万元。2.武先生的增资扩展计划：武先生公司的业绩发展顺利，除了运用保留盈余以外还打算筹资500万元，有三个方案，武先生想知道哪个方案比较划算：1）以公司的名义向银行贷款，利率8%，分3年本利摊还。

4、2）自己筹资500万元，若用已有的股权质押贷款，最高额度为账面价值的50%，利率8%，每年年底付息，3年后一次还本需要CFP案例和金融理财比赛案例制作可以到网站联系客服哦~鑫考学院www.xinkaoedu.com专业金融案例制作机构3）由于大学同学文先生的网络武侠小说颇受年轻人欢迎，武先生打算运用该小说的人物改编成网络游戏，文先生的条件是以评估市价的50%为认股价，拿出500万元认购武林游戏公司的定向增发股票。3.武先生提高生活水平计划：武先生打算2019年就2018年的税后利润开始分红，收入增加后武先生夫妻2019年的年支出均提高到15万元。4.换房规划：武先生

5、打算3年后换房600万元，不贷款。5.退休规划：武先生预计65岁退休，终老时将股权与分红交给下一代作为财富传承。退休后生活费用现值武先生夫妻各为15万元现值。6.保险规划：武先生夫妻打算增加保费预算来加强家庭保障，武先生的年保费预算为20万元，武太太为10万元，缴费20年，就此预算下请理财师安排合理的家庭保障。三、假设条件1.武先生的税后年薪增长率为5%，退休前后的生活费用增长率都假设为5%。子女抚养与教育费用的增长率为5%。2.前两个方案2018年的息税前利润预计为540万元，文先生入股时因其小说号召力增加的营业额，2018年息税前利润可提高到640万元，往后税后

6、利润的增长率设定为7%。3.武先生家庭原有的房贷的商业贷款利率设为5%。需要CFP案例和金融理财比赛案例制作可以到网站联系客服哦~鑫考学院www.xinkaoedu.com专业金融案例制作机构4.房价增长率与房租增长率，都假设为5%。5.武先生的公司提供三险一金，当地社保养老险个人提拨8%，失业保险费率0.5%，医疗保险费率2%，住房公积金费率个人与企业各12%，当地上一年职工年平均工资为60,543元，缴费工资上限为上一年度职工月平均工资的3倍。社平工资的年增长率7%，退休后养老金的增长率设定为5%。6.银行审核贷款时对核贷后利息保障倍数的要求为4倍，资产负债率的

7、上限为60%。7.上市网络游戏同业的平均市盈率为40倍，未上市考虑流动性折扣，以60%的折扣为标准，则武先生公司的市盈率为24倍，用2017年的税后利润来计算武先生公司的股权市值。8.武先生家庭的紧急预备金，设为2017年家庭年支出的25%。9.武先生夫妻的终老年龄都假设为85岁。10.武先生可忍受的投资本金损失为5%。除了实业投资以外，以往没有投资过除货币基金以外的金融产品。四、问题1．请整理出武先生家庭资产负债表与收支储蓄表，并就家庭的财务状况进行诊断。2．请就武先生的增资扩展计划的3需要CFP案例和金融理财比赛案例制作可以到网站联系客服哦~鑫考学院www.