商业银行影子银行业务风险及其监管对策

《商业银行影子银行业务风险及其监管对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、商业银行影子银行业务风险及其监管对策邹梦佳/中国海洋大学【摘要】全球金融危机爆发后，影子银行的概念浮出水面。我国商业银行在进行金融业务创新的同时，影子银行业务也不断得到发展。这些影子银行业务将传统的表内资产转到表外，给银行的运营带来了巨大的潜在风险。木文立足于我国商业银行影子业务的发展现状，对银信合作理财产晶、委托贷款等影子银行业务进行逐一分析，探宄其运行过程中可能遇到的风险，并提出合理化建议。【关键词】影子银行业务；银信合作理财；风险监控中信信托募集的13.34亿元资金的“三峡全通贷款集合资金信托计划”到期

2、无法兑付，华夏银行员工私售理财产品等，最近频频被爆出的银行业的“巨亏门”、“私售门”，无一不和商业银行影子银行业务相关。近年来，影子银行业务在我国兴起并迅速发展壮大，在对商业银行传统业务有一定的补充作用的同时，也聚集了较大的金融风险，商业银行与信托公司合作的业务不断膨胀，不但严重影响了金融统计的准确性，同时也削弱了央行宏观调控的能力。一、我国商业银行影子银行业务的发展现状随着市场经济体系的建立和发展，我国商业银行近些年取得了巨大的成就。商业银行之所以发展迅速一个重要原因就是金融业务的不断创新，而影子银行业务的

3、发展则是促进金融创新的其中一个推动力，商业银行的影子银行业务几乎涵盖了银行所有的表外业务。尽管中国官方一直没有正式发布影子银行业务的数据，可是据IMF估算，截止到2012年第三季度，中国单是理财产品规模就达到8-9万亿，这个数据足以引起监管当局的重视。二、我国商业银行影子银行业务的主要构成我国影子银行业务与一般意义上的影子银行有较大差别，我国具有代表性的影子银行业务通常指的是以银信合作、理财业务等为代表的商业银行内部的表外业务，主要有以下几个部分构成。（一）银信合作类理财产品银行的理财产品业务是我国商业银行影

4、子银行最有代表性的业务。自2006年开始，由于银行间债券市场利率走低，紧缩的货币政策促使各银行搜索新的理财方式，以银信合作为基础的信托类理财产品便应运而生了。这几年从发行的产品规模来看，由2008年的7432亿元到2011年的84383.49亿元，增长了10倍之多，不论是发行数量还是发行规模，银信合作理财产品都占据了个人理财市场的重要地位。（二）委托贷款委托贷款是商业银行的一项表外业务，也属于商业银行影子银行业务范畴。简单来说，就是企业间以商业银行作为中介而并不占用银行资金进行的借贷活动，银行可从中获得部分中

5、间业务收入。在此过程中，资金充足的大企业可以获得一定盈利机会，而且又满足了融资困难的中小企业提供了融资需求，银行虽然看似不用承担任何风险，但实际上风险并没有从整个银行体系中转出。（三）票据融资票据融资又称融资性票据，是指票据持冇人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金以实现融资B的。票据融资以承兑银行的信用为基础，对于中小企业客户来说是操作较为简单且较容易获得的融资方式。但是由于我国金融制度的不健全，再加上外部环境的复杂性，票据融资给商业银行带来了新的业务挑战，也加剧了银行的风险。三、

6、我国商业银行影子银行业务存在的问题（一）对央行实行宏观调控货币政策效果影响颇大。随着影子银行业务的介入，商业银行的资产结构发生了很大的变化。这就不仅延长了央行实行货币政策的时效，而且使得央行实行的货币政策的作用难以得到充分的发挥，出现了“政策失灵”的情况。（二）影子银行业务的监管套利行为加大了金融脆弱性。商业银行利用监管制度漏洞进行获利是商业银行影子银行业务产生和存在的根本原因。这些“影子”业务的迅速增长必然在增加了政府进行金融监管的难度，对政府及吋作出正确的决策有一定影响，同吋也弱化了金融监管的效果，使得金

7、融脆弱性大大增加了。（三）影子银行业务一旦出现违约情况对商业银行的声誉造成很大的损害。近日爆出的中信信托13.34亿元的“三峡全通贷款集合资金信托计划”当期利益无法兑现，此消息一传出，除建设银行外，民生银行、中信银行的股价都受到了不同程度的影响。可以看出，影子银行业务的声誉风险往往在市场逆转后转嫁给商业银行。（四）严重影响了金融市场统计指标的准确性。影子银行业务不同于传统的表内信贷业务，所交易的金额不被计入银行体系的存款总量，很大一部分也不在社会融资总量中体现，这给相关机构对货币供应量的统计监测加大了很大难度

8、，对政府准确判断信贷市场局势作出正确决策以及制定货币政策冇较大影响。四、商业银行影子银行业务风险控制的政策建议（一）正确看待影子银行业务的存在，对苏应采取疏堵结合的管理措施影子银行业务之所以蓬勃发展一方面是金融创新的必然结果，一方面也是对银行传统业务的补充。所以相关部门对其进行监管的吋候，不能采取一刀切的政策，要理性地看待商业银行的影子银行业务。（二）健全法律支撑体系，将影子银行业务纳入监管范围要维