基于金融危机下企业营运资金管理研讨

《基于金融危机下企业营运资金管理研讨》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、基于金融危机下企业营运资金管理研讨林劢/四川邮电职业技术学院【摘要】营运资金作为企业最兵活力的资产，是保证企业持续运营的“原动力”。面对越来越激烈的市场竞争，尤其是全球性金融风波导致企业资金短缺，加强营运资金管理，对于提高资金利用率、降低财务成木与控制财务风险显得越发重要。木文通过分析企业营运资金管理所面临的问题，从而提出加强企业营运资金管理，优化财务结构的管理建议。【关键词】营运资金；财务风险；管理建议在市场经济环境下，尤其是面临动荡不安的外部金融环境，企业经营者必须充分认识到，企业营运资金关系到企业持续经营和未来发展。作为企业财务管理人员，要认真分析和研究营运资金的运

2、作规律，研究资金分布，寻求合理的资金结构，以获取较高的资金回报，促使资金快速流动以实现最大盈利，从而保证营运资金的安全性、流动性和高效性。一、加强企业营运资金管理的意义（一）营运资金管理的内涵营运资金，从广义的角度看，是指一个企业流动资产的总额。从狭义的角度看，是指企业流动资产与流动负债的差额，乂称净营运资金。我们通常所称的营运资金是指净营运资金，它是代表一个企业的短期偿债能力。营运资金管理主要是针对流动资产和流动负债的管理，主要包括：一是资金运用，即企业应该投资多少在流动资产上，具体括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据和存货等资产的分布。二是资金筹措，即企业应该怎样

3、来针对流动资产的需求进行融资，伍括银行短期借款、应付帐款、应付票据等负债的安排。（二）加强营运资金管理的重要意义在当前世界金融环境不利的情况下，加强企业营运资金管理，对于提升企业资金使用效率，保障企业持续经营以及充足的资金供给，降低财务成木与财务风险，实现企业经营效益最大化，都具有非常重要的意义。1、加快营运资金的周转速度，降低资金占用成本。企业库存现金、银行存款、存货和应收账款等营运资金都直接或间接地占*用着公司的资金资源，由于资金占用具有吋间价值，占用时间长短直接影响到资金成本的多少，因此有效地进行营运资金管理，加快运营资金的周转速度，尽量减少资金的过分占用，可以有效

4、降低资金成本，提升公司经营业绩。2、加强营运资金管理可以获取更多投资机会，扩大投资收益。企业资金运营良好，保持充足的资金供砬，能够给企业提供足够的投资机会。企业在经营过程中，会出现很多投资机会，但由于资金资源限制，却只能放弃，如果全然不顾公司资金实力，盲B投资，可能导致运营资金出现闲境，而有效运营资金管理可避免投资机会错失及经营资金闲难的局面。3、冇效营运资金管理能够保持企业的持续经营，为企、Ik发展提供持续的资金保障。有一些公司发展前景很好，盈利状况也很不错，但由于营运资金管理不当，大量资金占用，而在业务发展的紧要关头却无法提供足够的资金支持，最终导致经营失败；而有效的

5、营运资金管理则是企业持续经营的“原动力”。4、有效营运资金管理，是企业经营安全的保护屏障。营运资金主要包括现金、银行存款、应收账款、应收票据和存货管理等内容，其中应收账款无法按期收冋，商业票据被把付，以及存货管理不当造成损失等等，从而引发企业遭遇较大的财务风险，给公司经营带来较大损失，因此，有效地营运资金管理，对于企业经营安全非常重要。二、我国目前企业营运资金管理面临的问题0前，我国金融市场尚不完善，奋相当数量的企业管理水准低下，经营不善，销售不畅，产品积压，资金短缺，导致营运资金管理效率极其低下。(-)金融体制不完善，中小企业融资成本高我国的商业银行体系，尤苏是作为主体

6、的四大国奋商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，贷款管理权限上收，客观上导致了对中小企业融资服务的大量收缩。虽然近年来中国的利率市场化进程有了实质性的推进，但在0前的政策下，即使银行对中小企业贷款利率冇相当幅度的上浮权利，但这种上浮在相当程度上还无法弥补其风险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等方式来弥补这种风险。显然，这些措施增加了额外的交易成本，且对中小企业而言带有较大的歧视性。另外，中小企业在申请贷款的程序、过程极为烦琐，耗吋长久，从而造成中小企业获得信贷融资

7、成本极高。（二）企业经营管理水平差，导致营运资金运作效率低下目前，我国许多企业生产技术落后、设备陈旧，严重影响了产品的生产效率，延长了产品生产占用吋间，也降低了资金周转效率，使一部分资金在生产领域中被占用。企业营销管理能力差，缺乏先进的营销理念，拘泥于传统的被动营销模式，没能认真分析研究企业的市场环境，从而制定出有利于促进销售增长的营销政策，产品创新滞后于市场，导致产品大量积压，资金回笼慢，也严重制约着企业再生产和持续经营的资金需求。一些企业为了增加短期销售额，制定优惠信用政策，加大赊销力度，无科学合理的信用调查和评价方法，无