企业内部管理

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1、我国国有企业信用管理体系构建研究第1章导论1.1课题研究目的、意义、国内外概况1.1.1研究目的信用是市场经济的基础和灵魂，正如吴敬琏教授所说的：“现代市场经济是信用经济”。而我国企业信用管理起步较晚，综合研究、系统研究不够深入，尤其是国有企业的信用管理体系研究还处在初期阶段。这已经严重制约了我国国有企业经济的协调发展，目前国有企业由于信用管理不健全造成的三角债问题严重,而造成国有企业信用管理缺失的原因是多方面的,诸如产权制度存在缺陷,经营理念不当,客户资信资料不完整，信用决策和控制缺乏信息支持等。因此,我写这篇文章的目的是结合我国国有企业的

2、信用缺陷特点,借鉴国内外成功的企业信用管理经验,制订出一套适合国有企业运作的企业信用管理体系。一、美国与我国的企业信用评价体系的对比(一)信用评级市场概况我国的信用评级业务经过十几年的发展，信用评级机构数量也比较多，但是大部分评级机构规模较小。评级机构的业务范围主要包括金融机构资信评级、贷款项目评级、企业资信评级、企业债券及短期融资债券信用评级、保险及债券公司等级评级等。国内主流的信用评级机构有中诚信国际、联合资信、大公国际、上海新世纪，其中前三家机构瓜分了95%的评级市场。我国目前信用评级机构提供的评级业务有企业品质评级、公共融资评级、担保

3、机构评级、金融机构评级、保险公司评级、主权政府评级和结构融资评级。所涵盖的行业包括企业、公用事业和其他社会组织。相对而言，美国的信用评级业务经过几十年的发展已经很成熟。在美国，信用评级产业的核心主要由三个机构构成：标准普尔、穆迪、费奇。除了这三家主流的评级机构以外还有一些比较有影响的信用评级机构。比如,A．M．Best公司、KMV、LaceFinance。美国各大评级公司的产品结构大致有以下几种：债务人评级、商业银行贷款评级、银行财务实力评级、政府信用评级。信用评级领域涉及商业银行领域、公用事业领域、和产业部门。（二）业务隶属与组织独立性国内

4、的评级机构有一部分属于地方省市人民银行或专业银行，还有一部分是属于独立的评级机构。而美国的主流评级机构都属于独立的评级机构，个别他一些中小型评级机构则分别为一些商业银行、商人银行以及机构投资者所有，还有部分机构属于某些产业集团所有。（三）评级指标与方法信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。我国主要采用传统的评级方法，比较偏重于定性的分析方法，通常主张信用状况的五性分析：包括安全性、收益性、成长性、流动性和生产性。在美国，评级机构一般则注重5C要素分析、3F要素分析等，同时各大主流评级机构

5、都拥有先进的评级技术、一流的评级专家，除了这些传统的评级方法之外他们还不断创新和完善新的评级方法，美国的评级行业处于世界领先水平。（四）政府对评级机构的监管1997年，中国人民银行规定中国诚信债券评估有限公司等九家机构具备企业债券信用评级资格，并明确规定企业债券发行主体在发债前，必须经人民银行总行认可的企业债券评级机构进行信用评级。商业银行的贷款评级正在成为信用评级公司的重要业务。另外目前一些规模较大的评级公司已经开始对银行、证券公司、保险公司等机构进行资助信用评级。在美国，安全与扎实一直是美国金融市场监管的准则。保证金融机构免于遭免破产以保

6、护债权人的利益和维护银行系统的稳定是美国金融监管当局监管的基本目标，为此，1975年美国证券及交易委员会（SEC）首次在其监管实践中运用了信用评级机构的评级结果。之后，为了更好地实施金融监管，也为了管理好这些信用评级机构，SEC制定了国家确认的统计评级机构（NRSR0)准则。这个准则可以看作是美国金融监管当局实施对信用评级机构管理的纲领性文件。1994年到1997年间，SEC正式确立了认证NRSR0资格的条件。二、我国企业信用评级主要存在的问题（一）企业信用评级机构独立性、公正性不够目前我国除了少数信用评级机构外，大多数评级机构是由一些地方、

7、部门、行业设立。这些机构普遍不具有经营上的独立性。这些机构的评价标准不尽相同，有各自制定的标准和不同的侧重点。现在我国还没有制定出统一的标准。其次，在评级方法上面也是各有各法，而且互相不承认其他机构的评级结果。（二）企业信用评级机构发展失衡首先目前国内企业信用评级机构存在股权结构单一的特点。大量信用评级机构仅有一个或两个股东。如此的股权结构显然不利于评级机构的稳定和发展。其次，信用评级公司在地域上分布不平衡亦引人关注。据了解，注册资本金500万以上的机构主要集中在沿海和经济发达地区。中西部地区的20几个省市的信用评级机构规模普遍较小、数量不多

8、。（三）企业信用评级市场有待进一步规范目前，国内的企业信用评级机构在人民银行备案的有80家机构，尚未备案的机构还有几十家，内地现在基本的企业信用评级机构接近200家