融资类票据法律现状研究

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1、融资类票据法律现状研究-->1融资性票据的基本理论1.1融资性票据的界定1.1.1融资性票据的概念及本质概念是研究一项事物的起点，是将杂乱的、没有头绪的事情进行重新整理归类的基础。因此，对于融资性票据的研究，要从弄清楚融资性票据的概念幵始。当前我国的票据立法里规定票据必须要有真实的交易背景，与这种票据相对应的即是融资性票据。交易性票据的发生基础是与真实的交易背景相联系的，但是，融资性票据并没有交易背景的要求，是仅凭信用而签发的票据。当前，我国学界对融资性票据的概念有比较一致的看法：“融资性票据，是指不以真实的商品交易为基础的，专为融通资金而签发的票据。”

2、②如果单从狭义上理解，融资性票据仅仅包括没有真实的商品交易，专为融通资金而签发的汇票与本票，因为支票的功能只有支付结算所以被排除在融资性票据之外。在广义上，融资性票据则是包括股票、债券等在内的融资性有价证券。本文研究的是狭义融资性票据，即是融资性汇票与本票。对于融资性票据的本质，由于其不与真实的商品交易相联系，所以其本质是借助了票据的一种信用放款，是一种规范的、优良的信用工具。1.1.2融资性票据的法律特征第一，是外观有效的票据。融资性票据其性质还是票据，是票据的一种，所以，在融资性票据自然具有票据所具备的所有特征，只是对于票据的融资作用与信用作用的表现

3、的更为显著而已。融资性票据也是有价证券、金钱证券、设权证券、要式证券、文义证券、无因证券、提示证券等。第二，签发融资性票据是为了满足融资的需求。融资性票据的签发最重要的目的还是为了满足企业融资的需要，是企业的一种融资手段，其签发并非是要获得相应的对价。签发的基础是为了企业的融资需求，票据发生的原因关系是借贷。这种票据的原因关系只发生在票据的直接当事人之间，一旦票据转手，票据原因关系就会随之消灭。这样的专为融通资金而签发的票据是与我国当前法制环境下的交易性票据是不一样的。第三，融资性票据具有高信用风险性。融资性票据由于没有真实的交易背景，是仅凭信誉而签发，

4、所以，其有比较高的信用风险。融资性票据的风险会集中于贴现人、最终的受让人。因为相信支付人有足够的付款能力，贴现人愿意为融资性票据进行贴现。但是，如果当支付人有欺诈行为或者其出现破产等不能够支付的问题时，全部的损失将由贴现人来承担。所以，融资性票据一直被看作为是一种较高信用风险的票据。第四，融资性票据是一种优良的信用工具。票据在现代社会商品交易与资金融通中扮演着重要角色，起着非常大的作用，是一种非常重要的信用工具。融资性票据把票据这一信用工具的特征体现的更臻完美，是更加优良的信用工具。信用是发行融资性票据的必备条件。信用越好的企业签发的融资性票据就越容晃被

5、接受，越容易被使用，越容易流通。反之，信用不高的企业签发的融资性票据则很难被接受。第五，融资性票据属于远期票据。即期票据和远期票据属于票据在学理上的分类。见票即付的票据为即期票据，而远期票据则是付款人于票据的记载到期时付款的票据。所以，即期票据主要体现了票据的支付功能，而远期票据对于票据的信用功能表现的更为突出。融资性票据专为融通资金而签发，期限一般较长，可以满足企业对于资金的需求，当属远期票据。2国外及地区融资性票据制度比较研究当前的世界票据法系中，可以分为英美票据法系和日内瓦统一票据法系，英美法系中以英国和美国为代表，日内瓦法系里以法国和德国为代表。

6、票据的无因性原则是融资性票据存在的基础，世界上大部分国家的票据立法无不体现票据的无因性原则，这也就为融资性票据的滋生提供了法律的土壤。本文选取有代表性的美国和德国以及我国台湾地区，对它们的融资性票据的现状进行考察，以期能对我国的融资性票据制度的建设有所借鉴。2.1国外及地区融资性票据制度的现状2.1.1美国融资性票据制度的现状2.1.1.1美国的相关立法与票据市场在立法上，美国虽然并没有明确界定融资性票据的内容，但是，无因性原则贯穿票据法的始终为融资性票据的存在提供了支持。在一开始，美国的各州票据法实践和规范之间十分混乱，后来在美国统一州法全国委员会的努

7、力下，以英国的票据法为蓝本制定了《统一流通证券法》，此次立法，票据关系与票据基础关系的分离成为一项基本的立法原则。由于《统一流通证券法》存在一些缺陷，1952年《美国统一商法典》正式公布，《统一流通证券法》被编入这部法典中的第三编。后来，又经过多次修改，1982年的《美国统一商法典》被全国各州所采用。这部法典的第3-112条规定：“未说明任何对价”不影响对票据转让的影响，也是坚持了票据的无因性原则，并且，在立法中，强调票据是信用的载体。美国的第一、第三、第五、第七、第十巡回法院的“商业——投资二分法”，将美国的商业本票区分为商业情景下的本票和投资情景下的

8、本票两个情形。?投资情境下的本票与商业情境下的本票主要有三点不同:该本票发售给众