[建筑]第8章固定收益证券计算

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1、第8章固定收益证券计算8．1固定收益债券定价（1）bndprice函数目的：给固定收益债券定价格式：[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity)[Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis,EndMonthRule,IssueDate,FirstCouponDate,LastCouponDate,StartDate,Fac

2、e)参数：Yield 半年为基础的到期收益         CouponRate分红利率         Settle结算日期，时间向量或字符串，必须小于等于到期日         Maturity到期日,日期向量         Period选择项，年分红次数，缺省值2，可为0，1，2，3，4，6，12         Basis选择项，债券的天数计算法。缺省值为０＝实际值／实际值，1=30/360，2=实际值/360，3=实际值/365          EndMonthRule可选项，月未规则

3、，应用在到期日是在小于等于３０天的月份．０代表债券的红利发放日总是固定的一天，缺省１代表是在实际的每个月未          IssueDate可选项，发行日期          FirstCouponDate可选项，第一次分红日。当FirstCouponDate和LastCouponDate同时出现时，FirstCouponDate优先决定红利发放结构          LastCouponDate可选项，到期日的最后一次红利发放日。当FirstCouponDate没标明时，LastCouponD

4、ate决定红利发放结构。红利发放结构无论LastCouponDate是何时，都以其为准，并且紧接着债权到期日．         StarDate可选项，债权实际起始日（现金流起始日）。当预计未来的工具时，用它标明未来的日期，如果没有特别说明StarDate，起始日是settlementdate        Face面值，缺省值是１００　   上面所有的参数必须是１＊NUMBONDS或是NUMBONDS＊１的向量。当为可选项时，用（〔〕）代替，在向量用NaN填写没说明的输入项。描述：本函数表明给定日

5、期和半年收益后，计算价格和利息。其中Price是价格，AccruedInt是结算日的利息。Price和Yield有如下公式：Price+Accrued—Interest=sum(CashFlow*(1+Yield/2)^(-Time))例8-1           Yield=[0.04;0.05;0.06]           CouponRate=0.05           Settle=’20-Jan-1997’           Maturity=’15-Jun-2002’       

6、   Period=2          Basis=0          [Price,AccruedInt]=bndprice(Yield,CouponRate,Settle,Maturity,Period,Basis)            Price=104.810699.995195.4384          AccruedInt=0.49450.49450.4945参阅：cfamounts,bndyield（2）prdisc函数目的折价债券的价格格式Price=prdisc(Settl

7、e,Maturity,Face,Discount,Basis)参数Settle作为序列时间号或日期串进入，必须早于或等于到期日。Maturity作为日期串进入。Face票面价值。Discount债券的银行折现率，是分数。Basis计算日期的基础。描述本函数表示返回债券的价格，它的收益率是银行要求的折现率。例8-2Settle=’10/14/2000’;Maturity=’03/17/2001’;Face=100;Discount=0.087;Basis=2;price=prdisc(Settle,M

8、aturity,Face,Discount,Basis)返回Price=96.2783（3）prmat函数目的到期支付利息的债券的价格，与到期利率有关的价格格式[Price,AccruInterest]=prmat(Settle,Maturity,Issue,Face,CouponRate,Yield,Basis)参数Settle作为序列时间号或日期串进入，必须早于或等于到期日。Maturity作为日期串进入。Issue作为序列时间号或日期串进入。Face票面价值。C