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时间:2018-11-10
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1、会计稳健性的经营风险信号作用分析 中图分类号:F275文献识别码:A:1001-828X(2016)009-000-02 前言 会计稳健性是会计原则当中一个十分重要的组成部分,具有良好的经营风险信号作用。但是,在过去关于会计稳健性经济作用的相关研究当中,对于会计稳健性的收益较为注重,而对于其成本问题却比较忽视。作为一条十分重要的会计原则,会计稳健性指的是对可能会产生的损失进行预计,对可能获得的收益不进行预计。会计稳健性能够对资本市场风险信号进行传递,自从我国引入了会计稳健性原则,其在会计制度和会计准则当中的位置越来越重要,其作用在预提费用、负债、摊销、累计折旧、资产、开发
2、成本等方面的会计规范中,都得到了反映。此外,在信息不对称的降低、内部人控制的抑制、会计确认和计量原则等方面,也都非常具有重要的意义。 一、会计稳健性的经济作用 在当前经济领域的研究当中,对于会计稳健性经济作用的研究十分热门,例如,基于会计稳健性,在契约、税收、监管、诉讼等方面,都体现了其经济作用。对净资产进行高估,其发生诉讼的几率要高于低估,会计稳健性能够有效降低诉讼成本和诉讼几率[1]。对于契约的执行和制定效率,会计稳健性也有着重要的影响。例如在债务契约中,利用稳健的会计信息,能够对损失进行及时确认,同时使债权人发现和控制违约风险,对债权人的利益进行保护。而且,会计稳健性
3、还能够保护银行等特殊的债权人,对于会计稳健的公司,债权人能够对债务利率进行降低,或是对贷款限制进行放宽。由此可见,对于债务契约各方来说,会计稳健性能够促使效率的提升。 在政治进程中,对于高估资产和收益,通过会计稳健性能够进行更为有效的监管。如果会计政策不稳健,政府官员的成本和风险将会大增。具有越高的会计稳健性,监管的成本和风险就会更低。因此,对于会计稳健性来说,监管部门应当采取激励措施。在税收方面,对于公司的涉税行为,会计稳健性也具有重要的作用[2]。对于公司的盈余,所得税与之密切相关,同时也会对其结果产生影响。公司应缴纳的所得税数额,与公司的会计方法有着莫大的关系。因此,如
4、果采用文件的会计政策和会计方法,能够对收入进行延迟确认,对损失及时确认,从而使税负现值得以减少。由此可见,只要正确的运用会计稳健性,能够发挥出很多良好的经济作用。 二、会计稳健性的经营风险作用 根据会计准则能够得知,如果在不确定性的状态下,公司对于可能的损失进行预计,对可能的收益不进行预计,因而在会计盈余当中,能够更加及时的确认经济损失比经济收益。根据会计稳健性的基本概念能够看出,会计稳健性存在的基础性条件,就是经济事项的不确定性。如果经济事项是确定性的,对于会计稳健程度是不会产生影响的。在市场经济当中,公司由于受到经济、政治等各类因素的影响,因而往往是处在一个不确定的环境
5、当中。在这样的环境之下,会计通常具有酌量权,对损失和收益进行计量和确认。因此,对于公司提供的最终财务报告稳健性来说,会计准则、以及应用会计准则的动机等,都会对其造成一定的影响[3]。 正是由于不确定性的经济事项,会造成很大的经营风险,因而需要应用会计稳健性。经济事项的不确定程度如果越高,公司就会发生越大的价值波动,自然就会面临越高的经营风险。基于经济事项的不确定性,综合考虑会计稳健性和经营风险,能够看出,经济管理动机会对二者产生影响。基于不对称的信息状况,相比于债权人、中小股东等外部人,经理人、控制股东等内部人对于公司经营风险的实际情况会更为了解。内部人的风险管理动机,利用对
6、会计方法、会计政策等的影响,从而对会计信息质量产生影响。对于公司利益主体的利益来说,会计活动具有直接的影响和调节作用。基于既定契约,利益相关者在对利益最大化进行追求的过程中,会在会计信息当中反映出契约各方的意愿,然后通过会计盈余信息得以实现。 三、会计稳健性的经营风险信号作用的模型研究 在会计稳健性的经营风险信号作用的模型研究当中,应用的数据选择我国上市公司的数据,其中不包括金融类、PT类、ST类、以及数据缺失或无法获得数据的上市公司[4]。以此为基础,对会计稳健性、经营风险之间的关系进行研究。在研究过程中,涉及到的变量主要包括会计稳健性、经营风险等。在选择控制变量的过程中
7、,基于对会计稳健性的影响程度,选择了财务杠杆作为控制标量,代理变量则采用了公司资产账面总额与负债账面总额之间的比值。综合这些资料和数据,建立相应的研究模型。在模型当中,主要包含了公司的每股税后净利、期末股票收盘价格、股票回报、月个股回报率、消息虚拟变量、回归系数、增量及时性、随机误差项、截距等。 为了对会计稳健性、经营风险之间的关系进行研究和分析,可在模型中引入股票回报和经营风险的交叉项,然后将可能影响到会计稳健性的财务杠杆控制变量引入到模型当中,对年度、行业等方面的影响进行控制。然后对模
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