会计稳健性的经营风险信号作用分析

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1、会计稳健性的经营风险信号作用分析　　中图分类号：F275文献识别码：A：1001-828X（2016）009-000-02　　前言　　会计稳健性是会计原则当中一个十分重要的组成部分，具有良好的经营风险信号作用。但是，在过去关于会计稳健性经济作用的相关研究当中，对于会计稳健性的收益较为注重，而对于其成本问题却比较忽视。作为一条十分重要的会计原则，会计稳健性指的是对可能会产生的损失进行预计，对可能获得的收益不进行预计。会计稳健性能够对资本市场风险信号进行传递，自从我国引入了会计稳健性原则，其在会计制度和会计准则当中的位置越来越重要，其作用在预提费用、负债、摊销、累计折旧、资产、开发

2、成本等方面的会计规范中，都得到了反映。此外，在信息不对称的降低、内部人控制的抑制、会计确认和计量原则等方面，也都非常具有重要的意义。　　一、会计稳健性的经济作用　　在当前经济领域的研究当中，对于会计稳健性经济作用的研究十分热门，例如，基于会计稳健性，在契约、税收、监管、诉讼等方面，都体现了其经济作用。对净资产进行高估，其发生诉讼的几率要高于低估，会计稳健性能够有效降低诉讼成本和诉讼几率[1]。对于契约的执行和制定效率，会计稳健性也有着重要的影响。例如在债务契约中，利用稳健的会计信息，能够对损失进行及时确认，同时使债权人发现和控制违约风险，对债权人的利益进行保护。而且，会计稳健性

3、还能够保护银行等特殊的债权人，对于会计稳健的公司，债权人能够对债务利率进行降低，或是对贷款限制进行放宽。由此可见，对于债务契约各方来说，会计稳健性能够促使效率的提升。　　在政治进程中，对于高估资产和收益，通过会计稳健性能够进行更为有效的监管。如果会计政策不稳健，政府官员的成本和风险将会大增。具有越高的会计稳健性，监管的成本和风险就会更低。因此，对于会计稳健性来说，监管部门应当采取激励措施。在税收方面，对于公司的涉税行为，会计稳健性也具有重要的作用[2]。对于公司的盈余，所得税与之密切相关，同时也会对其结果产生影响。公司应缴纳的所得税数额，与公司的会计方法有着莫大的关系。因此，如

4、果采用文件的会计政策和会计方法，能够对收入进行延迟确认，对损失及时确认，从而使税负现值得以减少。由此可见，只要正确的运用会计稳健性，能够发挥出很多良好的经济作用。　　二、会计稳健性的经营风险作用　　根据会计准则能够得知，如果在不确定性的状态下，公司对于可能的损失进行预计，对可能的收益不进行预计，因而在会计盈余当中，能够更加及时的确认经济损失比经济收益。根据会计稳健性的基本概念能够看出，会计稳健性存在的基础性条件，就是经济事项的不确定性。如果经济事项是确定性的，对于会计稳健程度是不会产生影响的。在市场经济当中，公司由于受到经济、政治等各类因素的影响，因而往往是处在一个不确定的环境

5、当中。在这样的环境之下，会计通常具有酌量权，对损失和收益进行计量和确认。因此，对于公司提供的最终财务报告稳健性来说，会计准则、以及应用会计准则的动机等，都会对其造成一定的影响[3]。　　正是由于不确定性的经济事项，会造成很大的经营风险，因而需要应用会计稳健性。经济事项的不确定程度如果越高，公司就会发生越大的价值波动，自然就会面临越高的经营风险。基于经济事项的不确定性，综合考虑会计稳健性和经营风险，能够看出，经济管理动机会对二者产生影响。基于不对称的信息状况，相比于债权人、中小股东等外部人，经理人、控制股东等内部人对于公司经营风险的实际情况会更为了解。内部人的风险管理动机，利用对

6、会计方法、会计政策等的影响，从而对会计信息质量产生影响。对于公司利益主体的利益来说，会计活动具有直接的影响和调节作用。基于既定契约，利益相关者在对利益最大化进行追求的过程中，会在会计信息当中反映出契约各方的意愿，然后通过会计盈余信息得以实现。　　三、会计稳健性的经营风险信号作用的模型研究　　在会计稳健性的经营风险信号作用的模型研究当中，应用的数据选择我国上市公司的数据，其中不包括金融类、PT类、ST类、以及数据缺失或无法获得数据的上市公司[4]。以此为基础，对会计稳健性、经营风险之间的关系进行研究。在研究过程中，涉及到的变量主要包括会计稳健性、经营风险等。在选择控制变量的过程中

7、，基于对会计稳健性的影响程度，选择了财务杠杆作为控制标量，代理变量则采用了公司资产账面总额与负债账面总额之间的比值。综合这些资料和数据，建立相应的研究模型。在模型当中，主要包含了公司的每股税后净利、期末股票收盘价格、股票回报、月个股回报率、消息虚拟变量、回归系数、增量及时性、随机误差项、截距等。　　为了对会计稳健性、经营风险之间的关系进行研究和分析，可在模型中引入股票回报和经营风险的交叉项，然后将可能影响到会计稳健性的财务杠杆控制变量引入到模型当中，对年度、行业等方面的影响进行控制。然后对模