基于小额贷款的小微企业融资环境调查研究

《基于小额贷款的小微企业融资环境调查研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基于小额贷款的小微企业融资环境调查研究肖梦影佟鑫（集美大学诚毅学院，福建厦门361021）摘要：小微企业在经济环境里扮演着极其重要的角色，但由于其自身规模小、信息不透明以及经营的不确定性等原因，难以获得外源融资。随着全球经济进入金融后危机时代，经济增长步伐放缓，银行的加息和上调存款准备金政策大大提高了企业的资本成本，加大了小微企业的融资难度，这与其创造的社会价值并不匹配。本文基于小额贷款，以小微企业为主，对其融资环境进行调查研究，并从融资机构、政策角度以及小微企业自身提出建议，改进小微企业的融资环境。..关键词：小微企业；小额贷款；融资环境中图分类号

2、：F832文献标志码：A：1000-8772（2014）19-0099-03当前中国具备法人资格的中小企业型企业约有1000多万户，为我国企业总数的99%，贡献了全国60%的GDP、50%的税收收入，并且创造了80%的城镇就业机会，小微企业的发展对我国经济发展有直接影响。但是近年来，作为小微企业主要融资渠道的小额贷款取得难度越来越高，小微企业的小额贷款难问题日益凸显。根据全国工商联调查数据，90%的小微企业没有从银行或者相关借贷机构获取过贷款，这与小微企业给社会创造的就业岗位和带来的收益相比是极度不对称的。小微企业对经济的发展起到巨大的推动作用，但其

3、面临的小额贷款难问题，对小微企业的发展造成较为严重的限制。在这种环境下，要保证小微企业健康发展，就必须直面小微企业的小额贷款融资难这一紧迫难题。一、小微企业融资渠道分析（一）以商业银行为融资渠道的金融环境1.银行业借贷本金比例减少2010年之后，央行连续13次将银行存款准备金率上调，带动大型金融机构的存款准备金率达到21.5%，并且同年伴随进行了5次加息，使一年期贷款利率达到6.56%，融资环境总体呈现恶劣趋势，使得小微企业从银行贷款越来越难。随后国家不断提高银行间同业拆借利率，从政策层面提高了小微企业的借贷融资难度，加之现在紧缩的经济政策，银行也更

4、加偏向与一些大型企业进行融资借贷业务，从不同角度限制着小微企业的发展。2.借贷要求严格银行作为信用中介掌握着大量的资金，并且承担着我国大部分的融资借贷业务，基本是小微企业的主要融资渠道。但是根据2013年全国商业主要监管指标情况表反映的数据，商业银行去年四个季度的不良贷款余额逐季递增，平均不良贷款率为0.97%。截至2014年一季度末，商业银行不良贷款余额6461亿元，不良贷款率已经升至1.04%，达到近三年来的最高水平。在如此的高损失情况下，商业银行难免会提高放贷条件。银行对申请贷款企业的流动比率界定在150%-200%，对中小企业的速动比率的要求

5、是大于80%，最严苛的要求是现金比率大于30%，以上条件对小微企业来说都是很难实现的。此外，类似融资产品对于小微企业的经营从业时间、贷款保障抵押、法人代表信用都有严格的规定，这些基本贷款条件对于大部分刚发展起步小微企业来说非常困难，而绝大多数小微企由于其生产规模小、产业链单一、资源配置不合理等固有特点导致根本或不能完全达到银行的基本贷款要求，使得这些融资产品难以充分发挥其应有的作用。（二）以小额贷款公司为融资渠道的金融环境小额贷款公司也是小微企业融资借贷的渠道之一，小额贷款公司贷款发放门槛低、手续简便，速度快、担保及审核条件要求低，提供抵押及无抵押信

6、用贷款，适合小微企业，能及时的解决小微企业的融资问题，对其发展起着促进作用。小额贷款公司虽然专业队伍建设落后于商业银行等大型机构，但是其业务流程中极其重视风险控制，不良贷款率一直保持在低于银行业金融机构的水平。按规定，小额贷款公司的资金主要于银行贷款，不得吸收闲散资金及公众存款。在严格的监管下，小额贷款公司的发展直面资金不足的问题。2013年起，小额贷款公司，地方政府及监管机构对小贷公司的资金，融资模式等问题进行多方面探讨摸索，以便为小微企业提供更好的融资环境。（三）P2P融资平台及其他融资渠道2006年，中国第一家P2P网贷平台成立，此后国内P2P

7、网贷企业数量和业务规模加速发展。这种模式下，通常一个借款人与多个出借人作为债权方的合作搭配，多方吸收社会闲散资金，具有资金门槛低，资金丰富，覆盖范围较广的特点。这种新兴融资借贷方式可以帮助小微企业打破原有僵化的格局，使其拥有更广阔的融资选择空间，对解决小微企业的小额贷款难问题产生了积极的作用。但是p2p平台高速发展的同时，风险因素不断涌现。目前p2p仍属于起步阶段，业内部没有明确的交易准则，国家也缺少对p2p平台相应的法律法规和监管措施，这样使得借贷双方缺乏保障，只能以信用为基本保障方式。此外，经国家批准的金融机构方可从事信贷融资等金融服务，p2p交

8、易可能会使出借人会被认定为“非法集资”、“非法吸引公众存款”，而面临被追究法律责任的风险，这些都将影响小微企