我国证券公司治理结构与违规风险的相关性研究

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1、我国证券公司治理结构与违规风险的相关性研究AnCorrelativeStudybetweenCorporateGovernanceStructureandFraudRiskofChina'sSecuritiesCompanies专业学位类别：会计硕士作者姓名：黄杰指导教师：李胜楠副教授企业教师：提晓慰高级会计师天津大学管理与经济学部2017年5月独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津

2、大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权天津大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。（保密的学位论文在解密后适用本授权说明）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日摘要摘要在

3、我国全面深化改革的大趋势下，我国证券公司完善其公司治理结构成为证券市场长久合规运行的重要前提。我国的证券公司发展起步时间较晚，其治理结构仍存在一些缺陷。而这些缺陷往往会导致证券公司为了追求最大化利益而违规经营，这一风险如果不能从根源上化解，必将造成在市场中产生大量的虚假信息等恶劣影响。因此，我国证券公司的公司治理结构与违规风险存在着紧密的关系。只有相应的提升证券公司的公司治理水平才能有效地制约其出现违规风险，进而将会促进我国上市公司合法合规经营，从而保障证券市场的健康发展，保护众多投资者的合法利益，提供良好的市场环境。所以本

4、文将主要研究我国证券公司与违规风险的相关性，运用实证研究的方法研究两者之间的相关关系。本文主要研究了我国证券公司的治理结构与违规风险的相关性，并重点从治理结构中的股权结构、董事会结构和高管结构来分析研究对其违规风险的影响。本文以2012年到2016年我国上市证券公司每个年度的违规事项作为一个样本，共计102个样本，总结分析了我国现阶段证券公司违规的状况，并对这些样本进行分类整理。之后通过实证研究的方法，设定了我国证券公司的治理结构中的6个关键变量，并配以2个控制变量来与所选取的样本进行二元Logistic归回，探究关键变量与

5、样本的相关程度。本文实证结果表明，我国证券公司治理结构与违规风险存在一定的相关性，尤其是第一大股东持股比例、董事人数和高管人数的相关性比较显著。进而针对本文研究的主要结论，对我国证券公司的治理结构提出相关建议，以促进我国证券公司减少违规风险的发生，保持我国证券行业长久的良性发展。因此本文具有一定的理论和现实意义。关键词：治理结构，违规风险，证券公司，实证研究I摘要IIABSTRACTABSTRACTUnderthewaveofreforminChina,theimprovementofcorporategovernances

6、tructureofChinesesecuritycompanieshasbecomeanimportantpremiseforthelong-termcomplianceoperationofsecuritymarket.Theproblemofcorporategovernancestructuremaycausethesecuritycompaniesviolationsundertheseduceofprofit,andmassamountoffraudulentinformationcouldbegenerated

7、intheinvestmentmarket.Therefore,thereisadirectrelationshipbetweencorporategovernanceandmitigationofrisks.Andtheimprovementofcorporategovernancestructurewillreduceviolationsandassurethedevelopmentofinvestmentmarket.Thepurposeofthispaperistostudythecorrelationbetween

8、theirregularitiesandthedomesticsecuritycompaniesusingempiricalresearchmethodology.Thispaperstudiesthecorrelationbetweenthegovernancestructureandt