投资学复习整理

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方第一章证券市场与证券交易概念:二级市场：证券交易市场也称二级市场，是已发行的证券在投资者之间进行交易的场所。简答：一、证券市场的定义与特征（一）定义证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。通常包括证券发行市场和证券流通市场。（二）特征：①交易对象是有价证券；②市场上的有价证券具有多重职能，即可是筹资工具、又可是投资工具，还可用于保值和投机；③市场上证券价格的实质是对所

2、有权让渡的市场评估；④风险大、影响因素复杂，具有波动性和不可预测性。二、证券市场的基本功能（一）优化了融资结构（二）拓展了融资渠道没有证券市场时只能通过银行贷款或凭借自有资金。（三）促进了资源合理配置使资金流向效益好的企业或地区。（四）为资产交易提供了定价机制三、上市公司是否关心本公司股票在二级市场的交易与价格?为什么？四、公司和资本市场间的资本流动（书P12-13）第二章证券投资工具概念：申购费：申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。目前国内通行的申购费计算方法为：

3、申购费用＝申购金额×申购费率。我国目前申购费费率通常在1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。赎回费：赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖基金单位时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。债券----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方：

4、是一种有价证券，是经济主体为筹集资金而向投资者出具的、且承诺按一定利率定期付息和到期偿还本金的债权债务凭证。股票：股票是一种有价证券，是股份公司公开发行的、用以证明投资者的股东身分和权益、并具以获得股息和红利的凭证。它代表了股东对股份有限公司的部分所有权。股票可以分为普通股和优先股两类。证券投资基金：证券投资基金既是一种投资制度，又是一种面向大众的投资工具；本身是一种金融信托工具，也属于有价证券。衍生证券：衍生证券是指其价值由其他资产的价值决定，或者其价值是由其他资产的价值衍生出来的证券。投资学主要关

5、注期权、可转换债券、期货和互换等四类衍生证券。买入期权：买入期权（calloption），又称看涨期权，它给予其持有者在将来一定时期内以一预定的价格买入一定数量的相关资产的权利。简答：一、公司融资的目的有哪些？1、降低平均资金成本2、改变资本结构，优化财务结构3、为特定项目或基本运作进行融资4、为扩大生产规模融资5、满足临时性、周转性资金需求而融资6、其他目的二、ETF与LOF型基金的区别主要有哪些？----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最

6、佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方ETFLOF产品类型绝大多数为指数型股票基金多样管理费用低，如国外指数型ETF产品费率多为0.1%~0.6%高，如我国内地现有积极管理型股票基金费率一般为1.5%投资组合透明度高，每日公告投资组合低，每季度公告持股前10名申购赎回采用组合证券换取基金份额方式采用现金申购赎回方式申购赎回费用低，不超过0.5%高，一般申购费为1.5%，赎回费为0.5%两个交易渠道之间的连通套利交易当日即可

7、完成转托管需要2个工作日其他：1、ETF本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金，而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能是主动管理型基金2、在一级市场上，即申购赎回时，ETF的投资者一般是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人投资者，而LOF则没有限定3、在二级市场的净值报价上，ETF每15秒钟提供一个基金净值报价，而LOF则是一天提供一个基金净值报价一、市场中介机构的作用是什么？1、对证券市场参与主体的行为及资信状况进行评价2、维护公开、公平、公正的

8、市场环境3、教育和保护投资者四、属于资本市场债券有哪些？中长期国债，中期国债的偿还期一般为2－10年，长期国债的偿还期超过10年。市政债券（municipal----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方bonds）是地方政府为公路、水利、学校或其他市政项目筹集资金而发行的债券。可分