投资学重点整理

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1、一．名词解释1.投资是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动的资财。2.直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。3.间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的投资方式。4.产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。5.证券投资是指一

2、定的投资主体为了获取收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。6.风险就是面临损失的可能性。7.系统风险指绝大部分的风险性资产都会面临的风险，例如，如果发生世界大战或出现重大灾害，那么几乎所有的风险性资产价格都会下跌；出现世界性能源危机，则绝大多数股票价格都会下跌。8.非系统风险一般是指个别企业或公司所单独面临的风险（个股），而其他公司或产业通常不会受到此因素影响。9.金融资产则是指股票、债券、基金、衍生品等证券或衍生证券，是对收入或财富进行分配的资产。10.股票是股份有限公司发行的、作为股东持有股份证明，也是股

3、东据以取得股息和红利的凭证。11.债券是筹集资金的社会经济主体向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息、偿还本金的一种债权债务凭证。12.金融期货合约是指交易双方约定在将来的某一时刻按约定的价格买卖一定标准数量的某种特定金融资产的合约。13.金融期权合约是指赋予其购买者在未来特定时期内，按照双方约定的价格购买或者出售某种特定金融资产的权利的合约。14.金融互换合约是指交易双方约定在特定的时期内，按约定的条件，定期交换一系列现金流的合约。15.证券市场是证券发行和交易的场所，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场，是

4、金融市场的重要组成部分。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从狭义的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定价格的一种交易机制。16.融资融券又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。(注：本题答案来自度娘。。)17.基本面分析是以证券的内在价值为依据，着重对影响证券价格及其走势的各种因素分析，以此来决

5、定投资对象并把握买卖时机的一种分析方法。18.技术分析又称图形分析法，是运用图表技术和统计指标，研究证券价格及成交量的变动模式，并利用这些模式来预测价格的变动趋势，以此作为证券投资决策依据的一种分析方法。19.资产收益率也称资产报酬率，是公司净利润与平均资产总额的比值。计算公式：ROA＝净利润/平均资产总额×100%分析要点：反映公司运用资产获取利润的能力比率越高，公司利用资产获利的能力越强20.资产负债率是公司负债总额与资产总额的比值，等于负债总额/资产总额×100％分析要点：反映公司长期偿债能力资产负债率较低，

6、则长期偿债能力较高，财务风险相对较低过低会影响盈利能力一般认为50%较为合理21.经济增加值（EVA）本质为收入减去所有成本费用后的剩余收入。计算公式：EVA＝税后净营业利润－加权平均资本成本×资本总额＝税后净利润－（债务成本＋股本成本）22.做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。（注：本题答案来自度受。。）23.资产证券化：指

7、将那些缺乏流动性但可产生稳定且可预期未来现金流的资产，按照某种共同特征分类，构建资产组合池，并在资本市场上发行以这些资产未来现金流为还款来源的证券，据以获得资金融通的过程。24.优先股是一种股票，而不是一种债务契约，之所以把它放在固定收益债券中，是因为它就像永久性债券，发行人每年都要向投资者支付一定量的股息，而且派发顺位在普通股之前。当公司破产时优先股的求偿顺位在债券之后，在普通股之前。25.所谓债券信用评级，是指专业化的信用评级机构对债券发行人所发行的债券的到期还本付息能力和可信任程度的综合评价。26.零息票债券

8、到期收益率与债券到期期限之间的关系称为利率期限结构。27.股权自由现金流是指公司在履行了各种财务上的义务（如偿还债务、弥补资本性支出、增加营运资本）后所剩下的那部分现金流。28.市盈率每股市场价格与每股收益的比率。29.股票技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化的规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术