蒙特卡罗模拟风险分析excel投资决策(可编辑)

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1、随着经济全球化的不断发展，我国的投资行业也进入蓬勃发展的时代，在投资决策分析过程中，风险分析必不可少。传统的投资决策分析方法在现实屮存在很多的局限，手工计算耗时耗力，且大型分析软件需要大量费用。本文利用大众软件excel在折现现金流量模型屮采用蒙特卡罗模拟方法对那些高风险或发展前景存在不确定性因素的公司进行决策，充分考虑各变量取值的随机性，通过随机模拟技术，结合实际项FI进行模拟分析，在考察投资决策变量概率分布规律的棊础上，给出了投资项A净现值可能取值的范闱和不小于某一特定值的概率，对R标变量投资项A浄现值的取值情况进行大量随机试验，获取相关风险分析的统

2、计信息，为投资决策提供更为科学的决策依据。运用Excel所提供的数学、财务及其他函数，以及分析工具和图表功能，更好地解决投资决策过程屮风险分析问题。采用蒙特卡罗模拟法结合计算机编程语言，可以快速得到结果，只要适当把握好试验次数，就可以提高其精确度，是项A风险分析的一种有效工具。该技术依靠随机抽样来预测项FI未来盈利情况，主要考察项FI的净现值，A部收益率等指标，让投资者根据结果进行权衡，能有效地预测风险的存在及风险发生的概率。AbstractWiththecontinuousdevelopmentofeconomicglobalization，China

3、'sinvestmentindustryintotheeraofbooming，alsointheprocessofinvestmentdecisionanalysis，riskanalysisisnecessary.Traditionalinvestmentdecisionanalysismethodinrealitytherearealotoflimitations，time-consumingmanualcalculation，andthelargeanalysissoftwarerequiresalotofcost.Inthispaper，usi

4、ngmasssoftwareexcelindiscountedcashflowmodelusingmontecarlosimulationmethodforthosehighriskorfutureuncertaintyfactorsofcompanytomakedecisions,fullyconsideringtherandomnessofeachstatevariablethroughthestochasticsimulationtechnology，simulatedanalysis，combinedwithactualprojectinexam

5、ininginvestmentdecisionvariable,onthebasisofprobabilitydistribution,givestherangeofpossiblevalueofthenetpresentvalueofinvestmentprojectsandnotlessthanone.ProvidedbyuseofExcelofmathematics,financeandotherfunctions，aswellastheanalysistoolandfunctionofthechart，tobettersolvetheproble

6、mofriskanalysisofinvestmentdecision-makingprocess.Usingmontecarlosimulationmethodincombinationwithcomputerprogramminglanguage，canquicklygettheresults，aslongasappropriategraspgoodexperiments，canimprovetheaccuracy,isaneffectivetoolofprojectriskanalysis.Thetechnologybyrandomsampling

7、predictprojectfutureearnings，themainprojectofthenetpresentvalue,internalrateofreturnandotherindicators，letinvestorstoweighaccordingtotheresults,caneffectivelypredicttheexistenceoftheriskandtheprobabilityofriskoccurrence.关键词:蒙特卡罗模拟风险分析；excel；投资决策Keywords：RiskanalysisofMonteCarlosi

8、mulation；Excel；Investmentdecisions目录引i仑4