资产负债管理和银行绩效

《资产负债管理和银行绩效》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、资产负债管理和银行绩效摘要：本文运用2007—2012年美国、欧洲和中国商业银行的面板数据，分析了商业银行资产负债管理中主要项目的最新发展及其与银行绩效之间的关系。实证研究结果表明：资产负债比率与银行绩效呈同向变动；流动性、资本充足率以及证券化结构与银行绩效在不同地域呈现出较明显的差异。本文进一步对银行绩效的深层次因素进行了分析，并结合国内外金融监管政策的变革对我国商业银行资产负债管理提出了政策建议。关键词：资产负债管理银行绩效巴塞尔协议III一、引言在金融管理理论中，资产负债管理(AssetLiabilityManagement)是金融机构特别是商业银行经营管理的理论基石

2、，其核心是使资产和负债项下的各类资金保持总量和结构上的平衡与对称，通过协调配置，以平衡商业银行安全性、流动性和盈利性之间的关系，实现利润的最大化目标。早期西方商业银行由于负债来源稳定，主要通过对资产的优化组合来达到利润最大化的经营目标；之后，随着商业银行在不同时期经营管理特点的不同，逐渐形成负债管理理论和资产负债管理理论。20世纪70年代以来，随着金融创新的不断深化以及金融危机的爆发，金融体系的不稳定性日益加深，资产负债管理和银行绩效摘要：本文运用2007—2012年美国、欧洲和中国商业银行的面板数据，分析了商业银行资产负债管理中主要项目的最新发展及其与银行绩效之间的关系。

3、实证研究结果表明：资产负债比率与银行绩效呈同向变动；流动性、资本充足率以及证券化结构与银行绩效在不同地域呈现出较明显的差异。本文进一步对银行绩效的深层次因素进行了分析，并结合国内外金融监管政策的变革对我国商业银行资产负债管理提出了政策建议。关键词：资产负债管理银行绩效巴塞尔协议III一、引言在金融管理理论中，资产负债管理(AssetLiabilityManagement)是金融机构特别是商业银行经营管理的理论基石，其核心是使资产和负债项下的各类资金保持总量和结构上的平衡与对称，通过协调配置，以平衡商业银行安全性、流动性和盈利性之间的关系，实现利润的最大化目标。早期西方商业银

4、行由于负债来源稳定，主要通过对资产的优化组合来达到利润最大化的经营目标；之后，随着商业银行在不同时期经营管理特点的不同，逐渐形成负债管理理论和资产负债管理理论。20世纪70年代以来，随着金融创新的不断深化以及金融危机的爆发，金融体系的不稳定性日益加深，商业银行资产负债管理的内涵也在不断丰富和发展。21世纪以来，美国和欧洲相继爆发了次贷危机和欧债危机并且蔓延成为全球性的金融危机，雷曼兄弟等多家著名金融机构倒闭，给全球金融体系带来了严重冲击，国际金融体系面临重建。美国于2010年7月21日通过《多德一弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》，对美国金融监管体系进行了深度调整和加强：加

5、大对系统风险的监管、解决“大而不倒”的问题、加强对金融消费者和投资者的保护、完善对衍生品市场和影子银行体系的监管等。巴塞尔委员会于同年12月16曰颁布了《巴塞尔III:一个更稳健的银行及银行体系的金融监管框架》，提出了提升资本质量、提高资本充足率监管标准、引入杠杆率指标、制定新的流动性风险指标并可根据经济周期的不同阶段确定相应的逆周期资本缓释等措施，为商业银行的监管制定了更加严格和细致的规定。我国监管当局根据巴塞尔协议III的要求，于2011年4月至2012年6月分别颁布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》、《商业银行杠杆率管理办法》、《商业银行资本管理办法（试行）》等

6、规定，确定以资本充足率、杠杆率和流动性等为核心的监管标准，以准确反映商业银行面临的个体风险和系统性风险。由此可见，2007年金融危机以来，全球金融体系不断变革，金融监管不断加强，那么，商业银行资产负债管理与其经营绩效呈现出什么样的变化？以美国资产全球排名在前500名的27家商业银行为例，从盈利水平来看，其平均股东回报率2007年为773%，以后逐年下降，2009年出现了全面亏损，平均股东回报率为-127%，随后又逐渐攀升，2012年的平均股东回报率达到862%o但即使美国商业银行的平均股东收益率有所上升，仍未迗到危机前2006年1346%的水平。从资产负债项目来看，这些美国

7、商业银行的平均贷款规模从2007年的133125亿美元增加到2012年的175323亿美元，年平均增长为634%；平均客户存款规模从2007年的153105亿美元增加到了2012年的253871亿美元，年平均增长1316%,存款规模的平均增长率远远高于贷款规模的平均增长率；从资本结构来看，资本充足率从2007年的1122%提升到了2012年的1434%。在这种变化趋势下，资产负债比率、流动性比率和资本充足率等商业银行资产负债管理中的主要因素对其经营绩效的影响程度究竟怎样呢？本文正是基于以上分析的金融背景下，选取美国