挑战杯财务分析

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方投资分析1、股本结构公司注册资本1500万元，股本结构如下表（表a）所示。股本来源股本规模风险投资河南大学战略伙伴入股技术入股资金入股金额（万元）400200400500比例26.67%13.33%26.67%33.33%表a股本结构表金额（万元）01002003004006005001000900800700技术投资风险投资现金投资图一股本结构图股本结构中，河南大学技术及资金入股总额600万元，占总股本

2、的4----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方0%；风险投资方面，引入2家左右风险投资共同入股，以利于筹资，化解风险，并为以后扩大规模,上市做准备，预计总额为400万元；另外，引入两家公司作为战略伙伴，入股总额为500万元，占总股本的33.33%，以便迅速建立市场通路，降低经营风险。2、资金用途公司为了经营需要，同时合理利用财务杠杆负债经

3、营，向金融机构借入五年期贷款500万，年利率10%，资产负债率为25%，处于行业较低水平。资金主要用于购买营业办公用房及其装修，共计800万元；各项机器设备，共计400万元；以及所需的流动资产600万元。3、投资的可行性分析3.1主要假设：公司的设备供应商的信誉足够好，总公司选址在交通设施完善，投资环境很好的郑州繁华地段、CBD地区。为企业的长期发展提供有利条件。根据本公司现实各项基础、能力、潜力和业务发展的各项计划以及投资项目可行性，经过分析研究采用正确计算方法，本着求实、稳健的原则，并遵循我国现行法律、法规和

4、制度，在各主要方面与财政部颁布的企业会计制度和修订过的企业会计准则相一致。3.2投资现金流量----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方表b投资现金流量表单位：万元项目年份初期第一年第二年第三年第四年第五年固定资产-1200-150流动资产-600技术投资0营业收入10001800360050006600-营业成本6001020210028

5、003400-营业税金及附加100180360500660-销售费用4072144200264-管理费用60108216300396税前利润20042078012001880-税金50105195300470税后利润1503155859001410+折旧132132132159159+无形资产摊销1010101010净现金流量-18002924577279191579净现金流量折现系数0.90910.82640.75130.68300.6209----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需--

6、-----------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方净现金流量现值-1800265.46377.66546.20627.68980.40附：无形资产摊销按十年计算。折旧按照年限平均法计提折旧。厂房预计使用年限为10年，预计残值80万元，无清理费用，每年计提折旧72万元。室内仪器设备预计使用年限为6年，预计残值收入为40万元，无清理费用，每年计提折旧60万元。则前三年年折旧额为132万元。第四年初增加心理咨询等设备15

7、0万元，预计净残值15，使用年限5年，每年计提折旧27万元。第四年借入一年短期借款100万元，利率6%。所得税按利润的25%计算。3.3投资回报表c投资回报表单位：万元出资方年度河南大学风险投资者战略伙伴投入资本投资回报投资报酬率投入资本投资回报投资回报率投入资本投资回报投资回报率第一年60000%40000%50000%----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需---------

8、----文档下载最佳的地方第二年60000%40000%50000%第三年60012020%4008020%50010020%第四年60015025%40010025%50012525%第五年60018030%40012030%50015030%图二投资回报图注：公司前两年不分配股利，第三年每股派发0.2元的现金股利，第四年每股派发0.25的现金股利，第五年每股派发0.3