反弹行情分析步骤

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反弹行情分析步骤在对反弹行情进行分析研判时，通常是按以下顺序进行：目前大盘的运行状态、市场上板块、热点的状态、个股运行状态分别进行分析。对其时间分析周期顺序是:年线或季线级别、月线级别、周线级别、日线级别、分时级别、再到即时盘口图表分析。在整个分析过程中一定要大盘、个股的多周期、多要素综合分析研判，这样才能力求我们所做的分析研判能尽量客观地描述市场和个股的运动状态，是制定合理正确操作策略的基础。只有这样，才能使我们在临盘操作时心中有数，才不会盲目跟风的随意性操作。娴熟地掌握专业化投资分析、操作方法是提高投资者实战投资操作业绩的关键，同时对于专业化投资方法掌握的好坏也直接决定着投资者实战投资操作能力和投资水平的高低。一、大盘背景研判1、大盘背景与个股的关系一般来说，大盘涨个股也涨，大盘跌个股也跌，这种同步行为是市场的正常情况。因而有“个股不敌大势”的说法。在特殊情况下，有些个股的技术走势会与大盘不一致:①大盘时涨个股跌;②大盘跌时个股涨。发生技术走势错位。实战应对上，我们要重点关注与大盘主要运动趋势同步个股走势。特别关注领涨、领跌股的走势，从而把握市场的热点变化，提前发现大盘未来变化的先兆。2、分析研判大盘要点大盘的各个级别的位置、趋势方向、角度、成交量(投资者参与热情)的变化、热点板块的持续性、浪形、各级别技术状态，分析后市可能的演变模式(时间、浪形)等是我们研判大盘的要点。其目的是准确判断大盘能为我们提供多大的市场机会!大盘能提供有多大的机会，我们就做多大的行情，宁肯保守，不可盲目主观，企图比市场更聪明!1)股市运行规律筑底——上涨——盘头——下跌，是股市涨跌互换、荣枯循环的基本运动规律。2)大盘位置主要指大盘运行的各个级别的循环位置、相对空间位置、技术位置。位置决定安全性，股指处于不同级别的位置有利于我们进行战略、战术各个层面的规划。运用股价运行基本规律图，我们就可以准确找到大盘目前处在哪个周期、级别的什么循环位置之中。而我们寻找出的最佳位置是月线级别上涨初中期，周线级别上涨初中期或日线级别的上涨初中期，如果同时处于共振状态就更佳图。大盘总是一个循环完成又开始运行下一个循环，周而复始。3)大盘趋势的分解 在具体趋势分析与实战操作中，大盘至少处于短、中期的日线级别以上的下降趋势扭转后的上升初中阶段。一般才是我们临盘操作展开的基本前提条件。4)市场要素综合研判我们知道市场价格运动的内因是市场行为造成的，是市场中的买卖行为。市场行为包含了市场中的四大要素:价格、成交量、时间和市场参与者。所以，在对大盘、个股价格波动的研判上，不能只见树木不见森林，要对上述各个市场要素综合起来进行，才能较正确分析市场价格的波动方向。(1)、价格要素。这里的价格，主要指的是市场成交均价。因为只有成交均价才代表了市场主流参与者的真实意图。而最高、最低、开盘、收盘价等均容易被操纵、做假，从而掩盖市场主流参与者真实买卖的做盘意图，因而它们的分析研判地位较为次要，并且在实战分析研判时，我们还必需仔细辨别其蕴涵的真实市场含义。价格要素在实战中具有重要的指导意义，因为只有在价格出现波动时，才会引起市场上多数投资者关注，从而参与买卖，市场上的交投因此而活跃，表现出成交量大幅度地变化。价格运动是有趋势的，当一日以上的股价运动，造成方向净改变的幅度大于股价本身的3%时则被称为上升浪或下跌浪。当后续上升浪突破前一高点，且后续下跌浪终止于前一低点时则表明价格处于上升趋势中。相反，当后续上升浪无法超越前一高点，且后续下跌浪突破浪前一低点时，则表明股价处于下跌趋势中。对于大盘的即时波动分析也是同样道理同时，我们在观察价格运动的行进趋势时.其运动的角度也是很重要的观察对象，大盘的上涨下跌角度意味着攻击、下降的力度，可以用三线或趋势线的角度进行度吸45°江思理论中最看重的角度线。角度大于45°则表明市场处于强势状态，如果角度大于70°以上则表明市场处于极强势。角度大于于小于45°表明处于弱强势，角度小0°呈现朝下。表明市场处于弱势状态。角度小于45°呈现朝下.表明市场处于加速下跌的极弱势状态。这其中仍然需要区分不同周期、级别的三线或趋势线的角度大小，以及它们之间的相互协同，背离状态，构建我们的战略、战术、操作策略规划、资金管理安排。(2)成交量要素。成交量积累从能量的角度来说.反映为大盘(个股)后市向某个方向运动所具备的能量。能量积累的大小将在某种程度上决定了股价的上升(下跌)空间。但成交量积累后，股价并非会立即会开始大幅上涨(下跌)，还与当前价格运动的时向有密切关系。低位成交量的积累，意味着筹码通过长时间有意识的被吸纳而不断集中，集中的程度愈高，对应着价格运动后市必须有足够的上升空间来让这些筹码变现。成交量放大说明市场对股价的运动方向的强烈认同，市场的量价关系处于和谐的状态。如果成交量的变化与股价的变动方向相反，则说明市场对股价的该种运动方向并不认同。量价配合关系在一般情况下有效，却不一定是在所有情况下管用。如股票暴跌抄底时，有的股票成交量根本没有起作用，指数反弹时也有此现象。冷门股、庄家完全独立控盘的股票，不仅经常存在价量背离，而且不管升与跌，成交量几乎没有多大变化。这种价量关系的异常也是我们看盘分析时要注意的。成交量的积累是股价涨升(下跌)的一个必要条件，但并不是充分条件。 在实战操作中，成交量的分析不能孤立的来进行，一定要在价格某个运行空间内考察成交量变化，比无价格区间的考察，更容易把握成交量对价格在特定空间内运行状态的影响程度。还需要注意的是，由于市场中买卖角色的不确定性，普通投资者根本无法判定到底是谁在买、谁在卖，是否有对倒，因此交易中的许多成交量具有极大的虚假、欺骗成分。在大盘分析中，成交量的分析与个股有一定差异，个股有实力的主力机构可以操纵股价，也可以控制成交量的变化，也使得成交量常常出现与价格失真的异常量价关系，而大盘则不同，没有任何实力机构或资金团体能控制大盘的中长期走势，因此，正常的量价关系在大盘上表现会更突出。在日线级别以上的大盘中低位，如果大盘要持续上涨，必须要有成交量的温和放大配合，如果量价背离，则说明涨势不能持续，上涨不真实，大盘冲高回落的几率较大。当然这也需要结合大盘的循环位置进行综合研判。即时行情中大盘盘中涨跌量价关系是：大盘涨时有量、跌时无量说明量价关系健康正常。实战操作积极展开无碍。大盘涨时无量、跌时有量，说明量价关系不健康，有人诱多，实战操作小心展开。(3)时间要素。它反映市场价格运动趋势已经历了多少时间及未来还可能持续多长时间。我们在分析研判中如果避开价格运动时间来寻找其波动空间位置是没有实战价值的。同时，价格趋势的转折点往往也是时间的“共振点”。表明时间对价格变化的重要作用。价格趋势的运行往往有一定的时间规律性，如江恩的时间之窗就是对行情的转折点起到宏观上的警示作用。其在股市中最常体现为5、8、13、21、34、55、89、144、255……或“7”的倍数时这几个数字。(4)、市场参与者。这一要素直接反映出目前的市场是否活跃，是否存在着有目的、有计划、有组织的投资者进行有序参与。只要一个市场中存在有序投资者参与，就意味着其中隐藏着较多、较大的获利机会。相反无有计划、有组织的资金参与，市场中的买卖就必然清淡，行情性质就会体现为典型的散户行情，获利的机会就微小。所以我们追踪的就是有组织、有计划的有序资金流即市场的主流市场参与者的动向。(5)、大盘背景条件是否具备—大盘安全度判定。大盘目前所处的位置、安全度、市场信心等要素直接制约着短线操作是否展开，以及明确需要展开多大规模和什么级别的短线出击操作。(6)、临盘要求A.近期大盘的行进方向一定要看对，对操作当日大盘走势判断成功率在90%以上。具体要求：对大盘盘中有变盘迹象一定要敏锐，热点、领涨股票的启动及时捕捉。包括对大盘买卖力量的变化，关键点位、时间之窗周期的可能变盘，热点的启动。B.操作时要求大盘处于各个级别的上升浪之中(具体分为:周线级别、日线级别、最低60分钟级别上涨)，进场当日大盘最好处于上升攻击之中，最低要求处于盘整阶段或至少处于平盘态势。出现大跌的当日不能操作，在中期下跌途中要绝对的空仓等待(如果大盘中线安全度较高，而突然受到利空打击，急跌，在急跌末端可以轻仓介入。C.对应大盘背景不同的级别上涨，其应对措施就需要采取中线、短线或超短线操作策略;D.判断大盘的强弱:除了从上面的技术状态分析以外，还需要从成交量的进行辅助确认判断，更主要的是要看热点、热点板块效应的持续性。 (7)分析与实战的差异首先，从股市的交易规则上看，就注定了绝大多人必须赔钱亏损，交易才能最终不断进行下去。因为股票市场本身并不是一个生产性领域，其本身无法创造价值。它只是一个利益不断再分配的场所。所有赢家的获利均全部来源于输家的亏损，同时为赢家和输家服务的机构和个人也必须由输家来养活，由于这一消耗，因此输赢永远无法平衡。这就是资本市场的残酷无情，也正是资本市场的零和游戏规则。也就是说股市绝对没有人人赚钱的局面产生，对此任何人都不能产生美好的幻想。同时，如果市场中没有了输家，市场的游戏活动就无法不断的继续进行，市场也就无法存在。因此，市场必然会有某种机制让输家必然产生和持续存在，这就是股市的奇妙之处。其具体到资本市场和股价的运动上就体现为，如果人人都能完全认识清楚市场的主级正向波，那么就没有人会成为输家。因此市场总是要使绝大多数的人无法正确认识主级正向波，这包含着对主级正向波的性质、空间幅度，时间长度和规模等的综合认识，这时次级逆向波的效力就发挥出来了，在主级正向波的相反方向上出现新的股价运动，让你无法判别是否是主级正向波动已经运行完毕，市场就是这样不断地反复着主级与次级运动，让投资者常常受骗或总有一次受骗。如果你的分析正确率高被骗的次数就少，正确率低被骗的次数就多或总是被骗。次级逆向波对应的就是上涨过程中的调整，下跌过程中的反弹。这种次级行情不确定的人为因素最多，实战中必须还要采用资金管理进行应对。与主级正向波一样，无任何一种方法能精确预测次级逆向波的长度。对两者的识别也都不可能分别单独地完成，必须经过两者之间的形态与发展过程的比较研究才可能得出、次级逆向波往往是以多变的形态存在，因此，无法用准确而固定模式来描述。由此引申出我们在操作次级逆向波(反弹)时的风险控制的极端重要性。要求投资者在实战中时刻保持“小心求证，谨慎操作”态度，随时准备承认分析和操作失误，及时控制好风险。人都会犯错误，勇于承认自己面对市场某些时候是无能为力的，坦然地接受错误，这样才会成为最后的赢家。二、大盘与板块运动的关系1、板块推动大盘对应着不同的大盘背景时，不同的板快和个股的表现各异，通过对它们的研判，能把握市场资金动向和它们对大盘的影响，极大的提高实战中的效率和胜率。大盘的行情发展往往先以热点板块点燃、引导、推动，而板块、热点的轮动使行情进一步扩散、演化。板快、热点轮动是市场主导力量推高大盘指数、激活市场人气的最有效、最省力的方法。同时，更重要的是板块的连续推动带来的巨大“赚钱效应”对场外、对于资金具有不可抗的诱惑力，才能吸引更多的主力机构、一般投资者选择积极做多，不断注人新资金，对行情延续起到极为重要的作用，才能维持单边市场趋势的不断延续。榜样的力量是无穷的，由于“赚钱效应”的示范，投资者、投机者的逐利本质，追涨杀跌的本性难改，因此，热点、热点板块始终成为短线热钱进出的最佳选择。2、龙头引领板块 一般情况，不管市场处于何种态势，大盘每隔一段时问，都总会有热点或热点板块出现，包括昙花一现的短线热点。而市场热点常常以某种题材或概念的形式出现，既然是板块那就有领涨的和跟风的。每个阶段、每个板块中都总会有一个或者几个对市场人气影响较大的个股出现，其出现技术性的走势特征与基本而消息面的新变化即对大盘的趋势演变起到修正与加速作用。总之，大盘需要热点板块来推动行情演变，而板块需要龙头股票的领涨来带领。尤其是在大盘反弹初期，市场人气的集聚需要一批龙头般和领涨股带动热点板块的炒作，市场信心的增强也依靠于板块热点的形成。但当市场或板块受一定政策面、消息面刺激影响呈现普涨之后，短期也容易转入个股分化炒作的现象，这也反映出各个主力机构对潜在题材和概念发掘的决心。气魄不同，以及对领涨龙头股的认同有所区别，以达到各自最大、最快的获取利润。不管怎样，一些有资金实力的主力机构率先介人的个股，无疑容易成为市场领涨的先锋。它们经常成为市场短期运行、演变的风向标，这样就形成了龙头效应和板块效应。板块效应就是具有相同地域、行业、题材、概念的股票，它们在走势上相接近，并互相影响。板块联动对于主力机构、庄家炒作具有非常大的好处。一个板块，只要有一个领涨股出现，其它股票的主力便会相互呼应跟上，因此只需要轻轻往上拉抬，股价就能在市场合力的作用下上涨。同时，一旦该板块成为市场的明显热点，短线资金会大量涌人，此时主力机构拉升或出货比一般常态要方便、省力许多。对于投资者而言，只要把握住了市场热点板块就把握住了市场的先机。这里要注意的是，实战操作中当热点板块有较大的涨幅后，当成为市场公认的热点时，当多数人都知道买进该板块的股票能赚钱时，热点板块的效应就会慢慢消退，板块中个股就会出现分化的走势，热点板块也就即将退潮。在没有新的热点或板块轮动来取代前面的热点、板块，大盘往往就呈现出缩量调整，市场也失去了风向标，同时热点板块的下跌也成为空方杀跌的主要工具，市场将步人弱势状态，直至出现新热点。