长信银利精选开放式证券投资基金2008年第三季度报告

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1、长信银利精选开放式证券投资基金2008年第三季度报告2008年09月30日基金管理人：长信基金管理有限责任公司基金托管人：中国农业银行报告送出日期：2008年10月24日第11页共11页§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产

2、，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。§2基金产品概况基金简称长信银利精选交易代码519995(前端收费)、519996(后端收费)基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年01月17日报告期末基金份额总额4,393,886,651.43份投资目标本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金财产安全性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期稳定增值。投资策略1、复合型投资策略"由上至下"的资

3、产配置流程与"由下至上"的选股流程相结合的投资策略。其中，"由上至下"的资产配置流程表现为：从宏观层面出发，在控制风险前提下优化资产的配置比例；"由下至上"的选股流程表现为：从微观层面出发，通过对投资对象深入系统的分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求价值被低估的证券进行投资。第11页共11页2、适度分散投资策略在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析的基础上，适度分散投资于个股，谋求基金财产的长期稳定增值。3、动态调整策略体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调

4、整策略是指：基于对各种影响因素变化的深入分析，定期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位的动态调整策略是指：基于对股票市场趋势的研判，动态调整股票仓位。业绩比较基准中信标普100指数×80%＋中信标普国债指数×20%风险收益特征本基金为股票型基金，其预期收益和风险水平高于混合型基金，属于证券投资基金产品中风险收益程度偏高的投资品种。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国农业银行§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2008年07月01日-2008年09月30日）1.本期已实现收益-476,901,1

5、89.922.本期利润-411,846,534.513.加权平均基金份额本期利润-0.09284.期末基金资产净值2,400,832,595.185.期末基金份额净值0.5464注：1第11页共11页、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基

6、金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-14.50%2.07%-13.95%2.30%-0.55%-0.23%3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定:（1）本基金财产中股票投资比例的变动范围为60%～80%，债券投资比例的变动范围为15%～35%，现金类资产投资比例的变动范围为5%～15%。其中，投资于股票、债券

7、的比重不低于本基金资产总值的80％，投资于大盘价值股的比例不低于本基金股票资产的80%。如果法律法规有最新规定的，本基金从其规定；第11页共11页（2）持有一家上市公司股票，其市值不超过基金资产净值的10％；（3）本基金与本基金管理人所管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10％；（4）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（5）不违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；（6）遵守相关法律、法规规定的其他比例限制。法律法规或监管部门对上述比例

8、限制另有规定时从其规定。由于证券市场波动或投资组合处