rd：亟待重视的会计视角

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1、RD：亟待重视的会计视角R＆D（researchanddevelopment）指“研究与开发”、“研究与发展”或“研究与试验性发展”。它是为了增加知识总量（包括人类文化和社会知识的总量）并探索新的应用而进行的系统的创造性工作。一国的R＆D水平体现着一国的政治经济实力，一个企业的R＆D水平，体现着一个企业的竞争力。国际上的著名企业都把R＆D视为企业的生命，无不投巨资于R＆D.据资料显示，1996年，通用汽车（GM）的R＆D经费为64.13亿美元，占销售额的5.6%；朗讯（Lucent）的R＆D经费为41.19亿美元，占销售额的11.6%.在日本，不少企业对

2、R＆D的投资已经超过了对固定资产的投资。再如青岛海尔就是靠R＆D形成了企业的核心竞争力。　　R＆D的定量研究表明，投资R＆D的收益率相当可观。经济学家们将投资R＆D的收益率分为私人收益率和社会收益率：前者指直接从事某个研究项目的组织所获得的投资收益率，后者是指全社会从某个研究项目中得到的收益率。而且，R＆D的社会收益要比私人收益高，这是因为企业创新成功之后，模仿者们不必再去投资原始性的研究工作。研究表明，无论是私人收益率还是社会收益率，都相当可观，大体在20%-40%之间。　　然而，我国的R＆D现状却不容乐观，一是投入强度过低，二是结构不太合理。企业在R

3、＆D活动中的投入比重不够高：1998年，我国R＆D经费支出总额为551亿元人民币，占GDP的比重为0.69%；同期美国R＆D经费达2279.3亿美元，占GDP的2.79%；德国1997年R＆D经费达875.4亿德国马克，占GDP的比重为2.33%；日本的R＆D经费占GDP的2.92%，韩国为2.89%.折合美元进行比较，我国的R＆D经费支出额不及美国的1/30、德国的1/7、日本的1/18、韩国的1/2.近年来，我国R＆D经费虽有所增长，2000年，我国国内R＆D总支出为896亿元，占当年GDP的1.0%；企业R＆D的比重也由1998年的44.8%（19

4、97年美国为74%，日本为72.7%），达到2000年的60.3%.但差距显然甚很大。鉴于R＆D在一国经济中的地位、可观的收益率以及我国的现状，会计界应把目光在这里驻足，在理论研究方面急起直追。　　一、R＆D现有会计处理方法总览　　根据第38号国际会计准则（IAS）对R＆D的定义：研究是指为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的具有创造性和有计划的调查；开发是指在开始商业性生产和使用之前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产新的或具有实质性改进的材料、装置、产品、工序、系统或服务。据此，R＆D的过程分为研究阶段和开发阶段。　　纵观各国对R＆

5、D的会计处理，不外乎费用化与有条件资本化。费用化的理由是：（1）R＆D的未来收益具有高度的不确定性，体现谨慎性原则；（2）R＆D的成本与收益之间缺乏因果关系；（3）R＆D费用不符合资产确认的可计量性的要求；（4）R＆D资本化后的摊销不符合配比原则；（5）使企业递延纳税支出，有利于鼓励企业研发的积极性。有条件资本化在理论上被认为较公允，但亦被认为带有太多的主观性，因而给企业操纵利润提供了可乘之机。　　我国R＆D支出的会计处理至今没有专门的规范，《企业会计准则——无形资产》和《企业会计制度》只是规定“直接记人当期损益”，至于披露要求则不明确。　　二、西方实证

6、研究的启示　　在我国，关于R＆D会计政策的讨论，主要集中在费用化或资本化的利弊分析。简言之，费用化处理，可以导致当期利润下降，使企业推迟纳税可以激励企业R＆D投资，促进企业技术进步；资本化而后摊销，则能平滑利润；有条件资本化，则会增加管理当局主观操纵，给其提供操纵利润的空间。　　然而，费用化的观点，遭到了来自大量实证研究的挑战。Hirschey和Weygandt首先发现，研究与开发费用对公司的市场价值具有正面影响。他们以1977年《财富》500家大企业中的390家为样本进行研究得出结论，建议将研发费用资本化，并按10%—20%的比率摊销。Doukas和S

7、witzer发现，股票市场对公司在研发支出的大量增加做出正面反应，证据显示在研究开发上投资回报率非常高。Chauvin和Hirschey发现，研发费用可以帮助投资者预测未来的现金流量。Sougiannis通过对118家美国企业在1975—1985年间的的盈利进行分析后发现，平均来说，企业在研发上投入1美元就会在以后的7年间增加2美元的利润，而且企业的市场价值提高5美元，因为投资者认为这种影响是长期的。更让费用化的支持者始料不及的是，企业往往为了达到短期利润目标而牺牲研究与开发所带来的长期利益。Nix与Peters通过对200个美国研究开发主管的调查发现，

8、费用化政策导致52%的公司在高层经理对营业利润不满时，削减短期项目的研发投入。P