我国人寿保险公司经营绩效的dea有效性策略研究

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1、我国人寿保险公司经营绩效的DEA有效性策略研究　　　产业组织理论传统共谋假说（SCP范式）认为市场绩效是指在一定的市场结构下由一定的市场行为产生的产量、利润、价格、成本、产品品种和质量以及技术进步等方面最终经济成果，是市场结构和市场行为共同作用的结果，反映了市场运行的效率和资源配置的效果。根据是否需要估计前沿生产函数中的参数，对金融行业效率的评价方法大体分为参数方法和非参数方法。参数方法必须根据不同假设选定生产函数的不同形式并对其中的参数进行估计，包括随机前沿方法（SFA）、自由分布法（DFA）、厚前沿方法（TFA）和回

2、归厚前沿方法（RTFA）；非参数方法无需估计前沿生产函数的参数和具体的生产函数形式，包括数据包络分析（DEA）和无界分析（FDH）。DEA是一种线性规划技术，是最常用的一种非参数前沿效率分析方法，但是DEA方法引入我国后很多学者将其用于对银行业效率的分析，而对保险公司效率的研究大多采用财务指标度量，基本在定性角度予以分析。本文运用DEA方法对我国30家人寿保险公司经营绩效的有效性（相对效率）进行实证分析，并得出相关研究结论。　　一、文献回顾我国人寿保险公司经营绩效的DEA有效性策略研究　　　产业组织理论传统共谋假说（SC

3、P范式）认为市场绩效是指在一定的市场结构下由一定的市场行为产生的产量、利润、价格、成本、产品品种和质量以及技术进步等方面最终经济成果，是市场结构和市场行为共同作用的结果，反映了市场运行的效率和资源配置的效果。根据是否需要估计前沿生产函数中的参数，对金融行业效率的评价方法大体分为参数方法和非参数方法。参数方法必须根据不同假设选定生产函数的不同形式并对其中的参数进行估计，包括随机前沿方法（SFA）、自由分布法（DFA）、厚前沿方法（TFA）和回归厚前沿方法（RTFA）；非参数方法无需估计前沿生产函数的参数和具体的生产函数形式

4、，包括数据包络分析（DEA）和无界分析（FDH）。DEA是一种线性规划技术，是最常用的一种非参数前沿效率分析方法，但是DEA方法引入我国后很多学者将其用于对银行业效率的分析，而对保险公司效率的研究大多采用财务指标度量，基本在定性角度予以分析。本文运用DEA方法对我国30家人寿保险公司经营绩效的有效性（相对效率）进行实证分析，并得出相关研究结论。　　一、文献回顾　　在国外Weiss（1986）运用非前沿方法研究了人寿保险公司全要素生产率[1]。随后Weiss（1991）检验了美国、德国、法国、瑞士和日本在1975～1987

5、年间财产保险公司总体效率[2]。Eisen（1991）对8个西欧国家和美国、加拿大、日本的市场规模与寿险公司和非寿险公司的企业规模之间关系进行了研究[3]。Cummins，Weiss（1993）分析了美国人寿保险公司的总体效率[4]。Fecheretal（1998）利用DEA方法和经济计量模型分析了法国人寿保险公司的效率[5]。Cummins，Weiss（1998）运用数据包络分析方法以1988～1995年数据对美国人寿保险市场与规模及效率之间关系进行了研究[6]。Diacon（2001）使用可变规模收益公式分析了英国保

6、险公司的效率[7]。Klumpes（2004）使用傅立叶弹性计算了1994～1999年间英国40家人寿保险公司资产配置制度的成本和利润[8]。　　目前国内在保险公司经营绩效的效率方面研究与国外学者研究相比还相对滞后，相关实证文献并不多见。恽敏，李心丹（2003）使用DEA方法对9个大型保险公司（寿险和财险）效率进行了评估[9]。姚树洁，冯根福等（2005）对22家中国市场上大型保险公司（寿险和财险）效率进行了研究[10]。李庆（2006）运用数据包络分析（DEA）方法测算了2004年中国13家人寿保险公司的总体效率。郭金

7、龙（2006）[12]运用DEA方法分析了2001～2003年中国15家财产保险公司和13家人寿保险公司的规模效率[11]。黄薇（2007）对1999～2005年中国27家保险公司的技术效率（包括纯技术效率和规模效率）进行了实证分析[13]。黄薇（2008）基于随机前沿分析方法（SFA）构建了经过风险调整的成本和利润边界函数，实证测度了1999～2006年中国28家保险公司的成本效率和利润效率[14]。孙刚，刘璐（2010）以1988～2007年间在中国开展寿险业务的182个寿险公司为样本，构造非平衡面板数据，利用DEA

8、方法对样本公司的技术效率、纯技术效率、规模效率、配置效率和成本效率进行了实证研究[15]。褚保金，黄惠春，朱新良（2011）选用36家寿险公司和32家非寿险公司2005年和2008年的财务数据，利用ConeRatio模型对各保险公司进行了绩效评价[16]。孙蓉，王超（2013）基于全面风险管理的视角，采用我国2010