公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)

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1、公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)公允价值计量对我国银行业的影响分析(1)[摘要]自上个世纪八十年代以来，金融市场以及金融机构的发展变化使得银行传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，促使人们更加坚定地支持公允价值计量模式。公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映发生因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映商业银行的财务状况和经营成果，从而会减少金融不稳定性事件的

2、发生及其严重性。本文就此分析了公允价值计量对我国银行业的影响。　　中国论文联盟编辑。　　（中经评论·北京）一、公允价值计量：大势所趋　　　　自上个世纪八十年代以来，金融市场以及金融机构的发展变化使得银行传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，促使人们更加坚定地支持公允价值计量模式。首先，随着金融管制的放松以及由此引起的频繁不断的利率波动，利率风险日益成为银行以及其他金融机构关注的重要因素。其次，美国银行失败以及存款信用危机事件的不断涌现，使得提供关于银行资本状况的更为准确、更为及时的信息显得尤为重要。由于银行传统会计计量模式并没有反映银行所承受的利率风险，并且也不能有效

3、防止旨在虚增银行资本的滥用会计行为的发生，因此，强烈支持采用公允价值计量的呼声越来越高。另外，银行在金融体系的角色变化也推动了公允价值计量的采用。许多银行从传统的贷款组合逐渐转向投资银行业务，并且像贷款这样的资产，传统上银行一般会持有至到期，但是，银行现在不断将其予以证券化，以便让其流通转让。　　　　　（三）公允价值计量的可靠性问题　　　　反对公允价值计量模式的更多批评主要集中在执行公允价值计量模式的难度和成本上，特别是全面公允价值模式。许多银行界人士认为，尽管混合公允价值计量模式不是最合意的，但至少是可行的，因为它只要求对那些公允价值容易确定的证券投资采用公允

4、价值，而全面公允价值计量模式要求对许多没有二级市场的金融工具采用公允价值。他们认为，对于没有活跃交易市场的金融工具来说，需要借助各种估价技术才能估计公允价值，并且在估计过程中存在大量的主观判断，其可靠性备受质疑。例如，在采用现值技术估计贷款公允价值时，银行必须估计贷款的预期未来现金流量，确定恰当的折现期限和选择适当的折现率。这个估价过程对于某些具有约定现金流量和固定期限的贷款和存款可能比较容易，但是，对于其他项目，比如具有提前偿付选择权的贷款，估计其公允价值是相当困难的。　　因此，银行界及其监管机构对公允价值计量的最大担忧，来自公允价值本身估计的可靠性问题。当金

5、融工具存在活跃的交易市场，具有可观察的市场价格，则其公允价值很容易确定，不会存在争议。但是，当金融工具缺乏活跃交易市场时，由于当前估计公允价值的估价技术和方法不够成熟，其估计所依据的假设存在大量的人为主观判断，因而难以保证所估计出的公允价值是可靠的。公允价值估计的主观判断过多，很容易被银行管理当局所利用，为其操纵利润及其银行资本提供了更多的弹性空间。为此，美国联邦储备委员会特别关注，在公允价值的可靠性问题还没有得到适当解决之前，能否在财务报表中把公允价值计量扩展到非流动资产（比如银行贷款），并且认为，在把公允价值计量扩展至财务报表非流动资产项目中之前需要更多的研

6、究、指导和检验，现在这种扩展还为时过早。　　　　　（四）顺周期性（Procyclicality）问题　　　　从保持金融稳定的角度来看，采用公允价值计量的另一项成本就是，助长了银行信贷的内在周期性，并且会导致经济周期更为明显。其原因在于，在经济增长时期，银行利润及其资本的较为明显的增长会促使银行信用的过度扩张，为以后程度更深的、更持久的经济衰退留下祸害。新的监管资本要求与公允价值计量的同时运行也可能会导致累积性的顺周期性后果。许多银行及其监管机构（包括欧洲中央银行）担心，公允价值计量在经济衰退期可能会导致资本监管要求更为严格，对银行发放贷款的积极性产生不利影响，进

7、而延缓了经济的复苏。如果信用风险的上升与资产价格下降同时发生，则要求完全采用公允价值计量的银行会面临着双重压力，因为一方面资本监管要求会越来越严，而另一方面，资产价格的下降会使银行利润下降。巴塞尔监管委员会以及各国监管机构表示，商业银行应该收集有关数据，以便进一步评估计量模式从历史成本向公允价值的转变对银行经营行为乃至银行体系稳健性的影响，并调整相应的监管政策和规定。因此，应当深入地研究新的资本监管要求与公允价值计量两者之间的相互作用，从而找出应对之策。　　（五）商业银行的传统角色与定位问题　　　　银行界认为，公允价值计量对银行充当长期信用提供者的能力产生了影响

8、，并且对整个银行业的财务