公允价值计量对我国银行业的影响分析

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1、公允价值计量对我国银行业的影响分析[摘要]自上个世纪八十年代以来，金融市场以及金融机构的发展变化使得银行传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，促使人们更加坚定地支持公允价值计量模式。公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映发生因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映商业银行的财务状况和经营成果，从而会减少金融不稳定性事件的发生及其严重性。本文就此分析了公允价值计量对我国银行业的影响。　　（中经评论·北京）一、公允价值计量：大势所趋　　　　自上个世纪八十年代以来，金融市场以及金融机构的发展变

2、化使得银行传统会计计量模式的缺陷暴露无遗，促使人们更加坚定地支持公允价值计量模式。首先，随着金融管制的放松以及由此引起的频繁不断的利率波动，利率风险日益成为银行以及其他金融机构关注的重要因素。其次，美国银行失败以及存款信用危机事件的不断涌现，使得提供关于银行资本状况的更为准确、更为及时的信息显得尤为重要。由于银行传统会计计量模式并没有反映银行所承受的利率风险，并且也不能有效防止旨在虚增银行资本的滥用会计行为的发生，因此，强烈支持采用公允价值计量的呼声越来越高。另外，银行在金融体系的角色变化也推动了公允价值计量的采用。许多银行从

3、传统的贷款组合逐渐转向投资银行业务，并且像贷款这样的资产，传统上银行一般会持有至到期，但是，银行现在不断将其予以证券化，以便让其流通转让。　　正是在这种背景下，无论是FASB，还是IASB，在制定会计准则时正不断地从传统的历史成本计量模式向公允价值计量模式转变。FASB在1999年12月所发布的《初步意见：以公允价值报告金融工具与某些相关资产和负债》中建议，完全按照公允价值计量金融工具。由主要工业化国家会计准则制定者和IASC的代表所组成的金融工具联合工作组（JWG）也提出了同样的意见。这些建议引起了激烈的争论，特别是银行界极

4、力反对完全按公允价值计量所有金融工具的建议，他们担心广泛地采用公允价值计量会对金融稳定性产生不利影响。尽管如此，IASB和FASB对金融工具会计所确定的最终目标，仍然是在资产负债表中按照公允价值全面计量所有金融工具。　　为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同，我国于2006年2月15日发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，其中包括四项金融工具会计准则。这四项金融工具会计准则的颁布与实施使得人们非常关注公允价值计量对我国银行业所产生的影响，在当前我国国有商业银行陆续进行股份制改造并实施上市的大

5、背景下，深入分析公允价值计量对我国银行业的影响与冲击具有很强的现实意义。　　　　二、公允价值计量对银行业的影响与冲击：理论分析　　　　公允价值计量的最大优势在于，它能及时反映发生因市场风险所产生的利得和损失以及因信用质量发生变动所产生的影响，能更加真实公允地反映商业银行的财务状况和经营成果，从而会减少金融不稳定性事件的发生及其严重性。例如，美国储蓄与贷款协会危机，如果采用公允价值计量，则美国银行监管机构能及时发现问题，从而会采取适当措施防患于未然。其次，在传统的历史成本计量下，一种普遍的会计滥用行为就是利得交易行为（gaint

6、rading），该行为虚增了银行的现行收益和银行资本的账面价值，但是，公允价值计量能够有效地消除银行的利得交易行为以及其他类似行为。　　然而，自20世纪90年代以来，社会各界关注更多的是公允价值计量对银行业乃至整个金融体系的影响与冲击，并存在诸多争论，其中主要是围绕着下列几个问题展开。　　　　（一）银行收益及其资本的波动性问题　　　　对公允价值计量的批评主要集中于银行收益及其资本波动性的增加上。首先，批评者攻击当前公允价值计量的不对称性，即部分金融工具采用公允价值，而部分金融工具仍采用历史成本（摊余成本）。这种混合计量模式与当

7、今商业银行的具体投资组合政策是不相适应的。由于银行是采用有机整体的方式来管理其投资组合，而并不是采用完全隔离的方式对其交易项目和银行项目进行管理，并且在具体实务中，银行通常会采用交易账户来对其银行账户中的利率风险进行套期保值，所以混合公允价值模式的这种不对称性会引起银行收益及其资本的不必要人为波动。其次，银行界认为，公允价值计量所引起的波动性增加并不一定能反映银行经营的内在经济波动性，与银行核心经营业务的基本目标不存在任何关系，而且还提高了银行的资金成本，因为波动性的增加会向资本市场传递额外风险的信号，因而投资者会要求更高的风

8、险溢价，进而提高了银行的资金成本。另外，批评者还指责混合公允价值计量模式会导致银行投资组合的不利变化。例如，银行可能会减少长期债券的持有，转而增加持有波动性较小的短期债券。最后，银行收益及其资本波动性的增加可能会使银行违反资本监管要求的可能性增大，从而会引起过多的监管干预或者