中国银行-全球银行业展望报告

《中国银行-全球银行业展望报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、国际金融研究所全球银行业展望报告2018年第4季度（总第36期）报告日期：2018年9月28日要点中国银行国际金融研究所全球银行业研究课题组组长：陈卫东副组长：张兴荣成员：王家强邵科熊启跃赵雪原晓惠孙艺洋梁斯刘雅莹（香港）于一工（悉尼）王哲（东京）瞿亢（伦敦）鲁蒙初（俄罗斯）杨勃（匈牙利）李文俊（约翰内斯堡）黄小军（纽约）施小冬（巴西）联系人：王家强电话：010-66592331邮件：wangjiaqiang@bankofchina.com●2018年前三季度，全球银行业发展环境总体稳定，新兴市场局部发生动荡；各国银行业保持

2、基本稳定，但应重点关注美联储升息、新兴市场市场波动和全球贸易战对银行业带来的影响。●2018年前三季度，中国银行业稳健发展。上市银行在资产负债、经营收入、净利润，以及各类风险缓释指标上总体表现良好。未来，预计银行业盈利仍将保持增长，风险整体可控，损失抵补能力继续巩固。●面临危机以来经济格局转变、金融监管强化和市场竞争等方面的环境约束，各国银行业都在轻型化转型上取得重要进展。下一步，银行业轻型化转型应当注重政策变化，采取更多综合措施。美国银行业净息差的变化4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%1994199820022006

3、201020142018资料来源：FDIC，中国银行国际金融研究所全球银行业展望报告轻装上阵，迎接新的不确定性——中国银行全球银行业展望报告（2018年第4季度）2018年前三季度，全球经济增长相对稳健、金融发展环境总体稳定，局部地区风险有所加剧；全球银行业增长平稳，发展格局继续分化。土耳其、阿根廷等国家的金融市场动荡，对当地有风险敞口的国际银行业发展带来一定影响。未来全球银行业面临的不确定性有所上升，应高度关注贸易战、新兴市场动荡和美联储加息等带来的影响。本期报告以美洲、欧洲和亚太等代表性地区大银行为例，专题分析全球银行业

4、轻型化转型的情况。一、全球银行业发展季度回顾与未来展望（一）经营发展环境总体趋稳，高度关注局部风险上升全球经济发展处于稳定水平。三季度，摩根大通全球综合PMI指数保持在50荣枯线以上，7、8月分别达到53.7、53.4，较二季度略有回落（图1）；贸易增长步伐稳健，世界贸易组织（WTO）发布的三季度全球贸易景气指数为100.3，位于100趋势水平上方，较一季度和二季度略有下降。IMF最新预测，2018年全球经济增速有望达到3.9%，较2017年提升0.1个百分点。经济增长和贸易扩张处于稳定水平，为全球银行业的持续发展提供了总体

5、上良好的环境。新兴市场的金融风险上升。2018年三季度全球金融市场整体稳定，但新兴市场风险事件不断发生。8月土耳其爆发里拉危机，为2018年以来继阿根廷后的第二个新兴市场本币贬值危机；9月以来印度卢比对美元贬值2%，年内跌幅近13%，潜在风险不容乐观。国际金融学会（IIF）发布了2018年新兴经济体银行贷款条件考察指数，二季度为48.7，低于50的中位水平，且较一季度下降1.7点，并估计三季度信贷紧缩状况将持续，达47.8点（图2）。中国银行国际金融研究所292018年第4季度全球银行业展望报告图1：摩根大通全球PMI指数变

6、化图2：IIF新兴市场银行贷款条件指数585656545254505248504644484220132014201520162017201840综合PMI服务业PMI制造业PMI资料来源：IIF，Wind，中国银行国际金融研究所金融监管环境趋严态势不变。6月21日，金融稳定委员会（FSB）发布自救执行原则和可执行处置计划融资策略元素，确保全球系统性重要银行（G-SIBs）能够通过自救机制更好地实施处置计划；7月5日，巴塞尔委员会发布《全球系统重要性银行：修订评估办法和更高损失吸收能力要求》，对G-SIBs评估框架进行优化，

7、包括在金融机构基础设施类别中引入交易量指标、扩大并表范围、修改披露要求等。欧盟加大对数字货币和反洗钱监管力度，7月9日第五项反洗钱指令生效，旨在打击通过预付卡匿名支付和虚拟货币兑换平台进行的洗钱或恐怖融资。金融监管环境趋严，银行业面临严格的合规和经营监管（表1）。表1：2018年第三季度全球银行业监管政策变化概要主要金融监管政策动向主要影响FSB发布自救执行原则和可执行处置计划融资策略元素对G-SIBs实施处置计划提出更高要求BIS修改G-SIBs考评办法将提高部分G-SIBs的监管成本欧盟加强数字货币和反洗钱监管提高银行业

8、合规监管压力英国FCA发布英国脱欧指引办法为保障措施“临时许可制度”提供更多细节，最大限度提高银行对欧洲经济区客户服务的连续性日本金融厅整合检查与监督职能推动金融监管模式从“规则为本”向“风险为本”转变，将对银行业经营提出更高的监管要求资料来源：根据公开资料整理中国银行国际金融研究所292