创新型企业人力资本参与收益分配研究

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1、创新型企业人力资本参与收益分配研宄摘要：考量创新型企业人力资本与物质资本关系发现，在人力资本与物质资本贡献大小无差异时，人力资本承担了主要风险；在二者承担相同风险的情况下，人力资本创造利润的贡献大于物质资本。鉴此，设置环境参数、引入柯布一道格拉斯生产函数衡量人力资本贡献、模糊评估产品市场等人力资本风险；建立人力资本参与创新型企业收益分配模型，确定人力资本在创新型企业收益中的分享数额。关键词：人力资本；创新型企业；收益分配中图分类号：F244文献标识码：A文章编号：1003-7217(2015)03-0119-

2、05一、引言创新型企业以持续创新为主要手段和模式促进企业持续发展。创新型企业是中国特色国家创新体系建设的微观基础，人力资本是创新型企业最核心的生产要素。基于人力资本对创新型企业的重要作用，建立和完善人力资本参与收益分配机制，注重对人力资本的激励，对推动创新型企业科技创新和成果转化有重要作用。同时也能促进我国产业结构升级，进一步提升科学技术水平和国际竞争力，实现经济社会可持续发展。最早系统提出人力资本应该参与收益分配的是人力资本理论的开山鼻祖舒尔茨。对于收益分配中人力资本是如何参与的研究，学者们主要从产权角度展

3、开。Holmstorm（2002）提出“多重代理理论”，从多维产权角度提出不同主体参与企业收益分配的合理性［1］。马广林（2012）通过人力资本股权方式明确人力资本风险担当来强化人力资本参与企业的收益分配，建立了动态产权的收益分配机制［2］。郭丹（2013）为充分保障人力资本参与企业的收益分配的实施与实现，设计了系列人力资本产权激励的保障制度［3］。人力资本与物质资本在企业收益创造中都做出了很大的贡献，其中较物质资本而言，创新型企业中人力资本的稀缺程度和重要性相对较高，人力资本是创新型企业竞争优势的根本支撑和

4、决定因素［4］。创新与风险的不可分割性，物质资本和人力资本所有者在创新型企业的成长中也承担了巨大的风险。因此，对创新型企业收益分配，要从创新型企业发展过程中两种资本所作出的贡献和承担的风险综合考虑。二、创新型企业人力资本与物质资本关系演变数理分析（一）基本假设假设1:人力资本和物质资本被抽象成创新型企业生产经营的生产要素。假设2:创新型企业中人力资本和物质资本有绝对的凝聚性，或者假设企业只有一个人力资本所有者和一个物质资本所有者。假设3:拥有剩余索取权是人力资本所有者和物质资本所有者对创新型企业所有权的表现，

5、以收益来衡量。决定人力资本所有者和物质资本所有者报酬的为贡献和风险两个要素。其中，收益为企业的剩余价值，是扣除了补偿人力资本和物质资本消耗后所剩下的价值。贡献表示人力资本或物质资本对企业收益获得的付出，贡献和风险可以相互替代。在创新型企业运行中，贡献和风险的关系形成一条无差异曲线。（二）数理分析以贡献和风险分别为坐标轴构建如图1所示的企业人力资本与物质资本关系演变数理模型。图1创新型企业人力资本与物质资本关系演变数理模型如图1（上），ul为无差异报酬曲线，曲线上任意一点P（Xp,Yp），Xp表示生产要素对企业

6、的贡献，Yp表示其承担的风险。A、B两点都处于无差异曲线ul上，表明两点上获得一样的收益，人力资本和物质资本所有者双方平均分配企业的剩余价值。对于该种情况，可以这样理解：技术是创新型企业最宝贵的生产要素，技术型人力资本获得企业股份（收益）也是必然；同样，风险投资基金（物质资本）以其低贡献高风险获得创新型企业股份，而从中获得高收益。如图1（下），C点表示人力资本，D点表示物质资本。此时，C点在无差异收益曲线u2上，D点则在无差异收益曲线U3上，C点的收益高于D点的收益,即人力资本与物质资本共同分享创新型企业的剩

7、余价值时，人力资本比物质资本获得的剩余价值量相对较多。也就是说，即使人力资本的贡献与物质资本相同，但由于风险不同导致两者不同的剩余价值分配量。对于该种情况，可以这样理解，创新型企业人力资本和物质资本对企业的发展都非常重要，在两种资本同样重要的情况下，虽然人力资本风险承受能力要远远弱于物质资本，但由于人力资本掌握了创新型企业的核心技术，使得创新型企业对人力资本有较高程度的依赖。同时人力资本在创新型企业中的专用性和团队化日益提高，一旦退出企业或企业经营失败，将大大降低其价值，创新型企业的风险也相对较大。因此在人力

8、资本与物质资本贡献大小无差异的情况下，由于人力资本承担了主要风险，这就造成了创新型企业在进行剩余价值分配时，人力资本获得较多的剩余价值。同样，图1（下）中，E点表示人力资本，F点表示物质资本。此时，E点在无差异曲线u2上，F点则在无差异收益曲线U3上，E点的收益高于F点的收益，即创新型企业剩余价值为人力资本与物质资本共同分享时，人力资本比物质资本获得相对较多的剩余价值量。也就是说，即使人力资本与物质