互联网p2p借贷与传统金融信贷业务的比较研究

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1、互联网P2P借贷与传统金融信贷业务的比较研究　　　　摘要：P2P借贷作为互联网金融的重要内容，给传统金融信贷业务的发展和中小企业融资带来很大的影响。文章研究了互联网P2P借贷的发展现状和运营模式，然后对P2P借贷与传统金融信贷业务做了比较分析，指出P2P借贷在发展过程中存在的风险，最后提出对P2P借贷发展的建议。下载论文网/3/　　关键词：P2P借贷传统金融信贷互联网金融　　中图分类号：F830文献标识码：A　　文章编号：1004-4914（2017）06-153-02　　一、引言　　近年来，互联网技术不断进步，搜索引擎、大数据、移动支付等互联网技术应用到

2、金融领域，这使我国互联网金融蓬勃发展。其中，P2P借贷模式是互联网金融发展的主要模式，给传统金融信贷业务带来了一定程度的打击。P2P借贷加快了金融?媒的进程，为社会上的一些闲散资金提供了使用的渠道，与传统金融信贷相比较，拓宽了中小微企业融资的途径，提高了融资效率。但是，随着P2P借贷平台的快速增长，弊端日益显现出来，又加上我国法律和监管的不完善，出现了许多P2P借贷平台跑路和倒闭的现象。　　二、P2P借贷的发展现状及其运营模式　　借贷的发展现状。P2P借贷最早出现在2005年英国的Zopa，受国外P2P借贷的影响，2007年我国首家P2P借贷平台――拍拍贷

3、成立，之后许多P2P借贷平台便不断涌现出来。2012年我国P2P借贷平台快速发展，2015年达到历史新高，平台数量高达2595家，具体见图1所示。随着P2P借贷平台的爆发式增长，大量有问题的平台逐渐暴露出来。但是，可以看出2016年P2P借贷平台总量和问题平台数量有所减少。这说明P2P借贷的发展已经引起监管部门的重视，我国P2P借贷的发展逐步规范化，这也可以从综合收益率中体现出来。2013年P2P借贷行业总体综合收益率达到顶峰，自2015年P2P借贷行业总体综合收益率开始有所回落，说明一些大平台由于安全性高，吸引了很多投资人投入资金。　　自2011年起，我

4、国P2P借贷行业成交量不断增加，尤其在2015年增幅高达288%，表明P2P借贷行业这几年越来越受投资者的青睐。同时，我国P2P借贷平台贷款余额也一直在增加，具体见表1所示。总体来说，我国P2P借贷发展自2010年起就呈现野蛮式增长的特点，出现了不少卷款跑路或者平台倒闭的问题，2016年趋于规范式发展。　　借贷的运营模式。　　（1）纯中介模式。纯中介模式即P2P借贷平台只作为中介方，不参与借款人和投资人的资金转移过程。P2P借贷平台只提供信用的考察、招标及展示，投资人凭借平台上的信息自己选择借款人，而平台从中收取一定的费用。这种模式下，P2P借贷平台不承担

5、风险，如果借款人发生没有还款等违约行为，P2P平台不需要为此负责，更不用为投资人向借款人追讨借款金额。　　（2）债权转让模式。债权转让模式指投资人不直接把钱借给资金需求者，先由第三方提前发放借款给资金需求者，接着再由第三方将债权转让给资金供给者。这种模式下，第三方通过P2P借贷平台参与资金供需双方的直接借贷过程。该模式下容易形成资金池，万一资金出现问题，平台就陷入了危机，无法及时提取现金。这也增加了非法集资的风险，为那些洗黑钱的机构提供了渠道。　　（3）担保模式。担保模式即P2P借贷平台自身为投资人提供担保或者与第三方担保机构合作为投资人提供担保，在此模式

6、下若借款方出现不及时还款等行为是直接由P2P借贷平台或者第三方担保机构对借款人担保并追还借款。但是在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》出台后，明确规定P2P借贷平台只可以作为中介方，不能作为担保方，因此P2P担保模式目前已不合法。　　（4）众筹模式。众筹模式指借款人将融资项目或创意通过P2P借贷平台进行展示，吸引投资人的资金投入，从而筹集到所需资金。这种众筹模式，门槛较低，现在应用的也比较多，这有利于降低融资的成本，提升融资的效率。　　三、P2P借贷与传统金融信贷业务的比较　　1.融资方式不

7、同。传统金融信贷业务是间接融资，资金的供需双方通过传统金融机构间接实现资金融通的目的。传统银行吸收社会存款，再对企业或者个人贷款。对资金的供给方来说，银行是债务人；对资金的需求方来说，银行是债权人。这种间接融资的方式规模效益较高，但是增加了资金需求方的筹资成本且降低了资金供给方的收益。而P2P借贷是直接融资，资金的供给方和需求方直接联系，形成债权债务关系。这种直接融资的方式，资金供需双方联系紧密，可以降低资金需求方的筹资成本和提高资金供给方的收益，但是加大了资金供给方的风险。　　2.参与者不同。在传统的金融信贷业务中，拥有良好的资信和授信条件的企业才能得到

8、银行发放贷款。一般中小微企业很难得到传统银行贷款，存在中小微企业融