深沪期权业务主要差异比较表.pdf

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1、深沪期权业务方案主要差异由于深沪两市市场习惯不同，现货交易、结算制度不同，以及前期在特定业务处理方面相关考量有所不同，从而导致深、沪两市在期权业务方案上有所差异，具体如下表：序号差异事项深圳方案上海方案共20位，第1至6位为数字，取标的证券代码，第7位共19位，第1-6位为标的证券代码，第7位为为C（Call）或者P（Put），第8、9位表示到期年份，第10、C(Call)或者P(Put)，第8、9位表示到期年份，第11位表示到期月份，第12位为“M”，代表月合约序列，第1310、11位表示到期月份，第12位期初设为“M”，1合约代码至18位共六位

2、表示期权行权价格，其中后三位为小数位，第表示月份合约，根据合约调整次数依次改为“A”，19位表示合约版本号，未调整时为空格字符，首次调整改为“B”等，第13至17为表示期权执行价格，第18、“A”，再次调整改为“B”，以此类推。预留第20位。19位预留，技术系统保留第19位A股证券账号+标识码（888）A股证券账号+标识码（参与人结算账号）从事普通期权交易的投资者仅允许开立3个衍合约编码：A股账户号+结算账号（999062）可开立3个生品合约账户，单一A股账户仅允许在一家经营机2合约账户编码合约账户，单一投资者可开立3个深A股东账户构处开立合约账户

3、。投资者可开立3个A股证券账户，其中仅允许3个A股账户可开立对应的合约账户。投资者需要注销在不同托管经营机构开立的所有合约账投资者在指定交易经营机构处办完合约账户销3账户销户户销户后，才可办理对应证券账户销户户后即可办理对应证券账户的销户期权持仓限额参考不同标的证券的流通股规模和过去一（一）新开立合约账户的投资者，权利仓持仓段时间的日均成交数量，按一定的百分比或分档确定做市商、限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓一般机构投资者和个人投资者的持仓限额。限额为100张。4持仓限额同一投资者在不同期权经营机构处开户交易的，其持仓量（二）合约账户

4、开立满1个月且期权合约成交合并计算不得超过持仓限额。量达到100张的投资者，权利仓持仓限额为1000投资者构建组合策略的，仍按相应成分合约的持仓数量计张。对于经评估认为风险承受能力较强且具备三级算持仓额度。交易权限的客户，期权经营机构可以适当缩短其合1期权经营机构因经纪业务客户数量增加、客户持仓限额增约账户开立时限要求。加等原因，出现对单个合约品种在盘中的总持仓量达到或超过（三）总持仓限额和单日买入开仓限额根据权其对该合约品种总持仓限额80%的情形的，可以向深交所申请利仓持仓限额相应进行调整，总持仓限额为权利仓提高该合约品种的总持仓限额。持仓限额的

5、2倍，单日买入开仓限额为权利仓持仓限额的10倍。对于权利仓持仓限额已达到2000张的客户，期对于权利仓持仓限额已达到本所持仓限额标准50%的客买入金额权经营机构可以将其买入金额限额提高至不超过该5户，期权经营机构可以将其买入金额限额提高至不超过该客限额提高客户托管在该期权经营机构的自有资产余额的户托管在该期权经营机构的自有资产净余额的30%。30%。会员为其客户申请套期保值额度，应当向深交所提交下列申请材料，会员应当尽职审核申请材料，确保材料内容的真实、准确和完整：（1）申报套期保值专用账户；（2）申请的合约标的（或所有标的）及产品额度；（3）套期

6、保值的方案说明；（4）申请人的有效身份证明材料；机构需提供营业执照复印件等；套期保值6（5）套期保值使用软件或者系统的名称和基本性能；暂无额度申请（6）套期保值情况。最近三个月现货、股指期货、期权等市场交易情况、额度使用情况说明及相关资产证明，历史套期保值、套利交易情况说明；（7）交易所要求的其他材料。深交所根据市场情况以及申请人的申请材料、资信状况、交易情况等，对其额度申请进行审核，并在5个交易日内予以答复。对于已核准生效的额度，通常有效期为12个月，申请人须在额度到期前10个交易日提出额度申请。2大户持仓投资者多处交易，深交所按A股证券账户合并

7、计算投资者由指定交易的经营机构通知投资者提供资料，7报告仓位，并指定经营机构通知投资者提供资料，并代为汇总报告并代为报告（1）对手方最优价格申报；（1）普通限价委托。限价委托当日有效，未成交部（2）最优五档即时成交剩余撤销申报；分可以撤销。（3）本方最优价格申报；（2）市价剩余转限价委托8订单类型（4）即时成交剩余撤销申报；（3）市价剩余撤销委托（5）全额成交或撤销申报（FOK市价订单）（4）限价立即全部成交否则自动撤销委托（6）普通限价申报（5）市价立即全部成交否则自动撤销委托（7）限价即时全部成交否则撤单14:54后触发的断路器在14:57结束

8、，其中14:56-14:57之间14:54之后触发的断路器，与收盘集合竞价合交易熔段算法为不可撤单断路器阶段。14:57进