第一章 金融计量学介绍

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1、金融计量学先修课程：西方经济学、金融学、高等数学、线性代数、概率论与数理统计参考书：计量经济学、金融计量学考试要求：平时40%，期末60%第一章金融计量学介绍§1.1金融计量学含义及建模步骤一、金融计量学含义金融计量学是将计量经济学方法和技术应用到金融领域，来解决金融领域量化分析问题的一门交叉学科。1.计量经济学含义计量经济学是经济学的一个分支，是以经济理论为前提利用数学、统计学、计算技术，根据实际观测资料来研究经济关系与经济活动数量规律，并以建立和应用计量经济模型为核心的一门科学。Econometrics中文译名：计量经

2、济学、经济计量学2.计量经济学的产生及发展早在17世纪英国经济学家、统计学家威廉.配第（W.Petty）在《政治算术》一书中运用统计学方法研究社会经济问题。1838年法国数理经济学家古诺（A.Cournot)出版了《财富理论的数学原理》，认为需求、供给、价格之间可视为函数关系，用数学语言系统阐述了某些经济规律。1874年法国经济学家瓦尔拉斯（L.Walras)在《纯粹政治经济学纲要》中提出“一般均衡理论”，使用联立方程组进行一般均衡条件研究。1890年马歇尔（A.Marshell)的《经济学原理》问世后，数学方法在当时西方

3、经济理论研究中已成了不可缺少的工具。20世纪20年代末30年代初爆发了世界性的经济大危机，使西方经济关于资本主义市场经济能够自行调节、保持均衡发展的传统理论陷于破产。许多问题困扰着决策者。例如：在一次衰退中，有人提出消减工资----可增加企业利润---刺激生产；有人提出增加工资---刺激消费者需求-----刺激生产。有人提出降低利率---刺激企业投资；有人提出提高利率---增加银行存款---提高银行贷款能力---增加企业投资。定性分析无法给出解决方案，必须进行定量分析。1926年挪威的经济学家费瑞希（RagnarFrish

4、）提出计量经济学一词，是诞生标志。1930年年底在美国俄亥俄州克里富兰城，由费里希、丁伯根和费歇尔等经济学家发起成立了“国际计量经济学学会”。1933年正式出版了计量经济学会刊《Econometrics》，标志计量经济学已成为一门独立的新兴学科。20世纪30至60年代主要研究微观经济。如费瑞希研究需求弹性、边际生产力，柯布道格拉斯研究生产函数等。20世纪40年代至70年代，重点研究宏观经济；美国著名经济学家克莱因发表了《美国经济变动1921-1941》、《美国的一个计量经济模型1929-1952》等论文，泰尔（H.Thei

5、l)发表了二阶段最小二乘法等。20世纪80年代至今计量经济学的理论及应用都有了较大的发展。英国学者亨德利(D.F.Hundry)提出了协整理论，使计量经济学进入一个新的理论体系，对策论、贝叶斯理论等在计量经济学中具体的应用。可以说经济学的数量化和定量化是经济学迅速科学化的标志，数学推动了经济学的发展。计量经济学越来越受到经济学家们的重视，正如克莱因所说：“计量经济学已经在经济学科中居于最重要的位。”“在大多数的大学与学院中，计量经济学的讲授已经成为经济学课程表中最有权威的一部分。”萨缪尔森甚至说：“二战之后的经济学是计量经

6、济学时代。”据统计，在诺贝尔经济学奖的获奖成果中，3/4都与计量经济学密切相关。3.计量经济学在我国的发展1959年中国社会科学院的学者考察前苏联后，提出引入计量经济学。1979年成立了中国数量经济研究会和数量经济研究所，并出版了会刊《数量经济技术经济研究》。1980年克莱因应邀来华讲学。1982年召开了第一届数量经济学会年会。1998年经教育部专业教学指导委员会审定“计量经济学”被确认为经济类个专业八门核心课程之一。（八门核心课程：政治经济学、西方经济学、计量经济学、货币银行学、财政学、统计学、会计学、国际经济学）4.计

7、量经济学与其它学科的关系(1)计量经济学与数理经济学区别：数理经济学通过数学符号阐述经济理论，用精确的数学形式表达各种经济关系。所采用的模型称数理经济模型，不为参数提供数值。（模型是对现实的描述和模拟。对现实的各种不同描述和模拟方法，就构成了各种不同的模型。）计量经济学用数学形式表达经济关系，但不假定这种经济关系是精确的。采用的模型为计量经济模型。在模型中列出起主要作用的经济变量，并含有一个随机变量。给出模型参数估计值。联系：数理经济学与理论经济学的区别只是表述形式不同，它把经济关系数学化、公式化，为计量经济学研究奠定了基

8、础。(2)计量经济学与经济统计学区别：经济统计学是指对经济统计资料的收集加工和整理，并列表图示形式表达数据，以描述在整个观察期间的发展形式，而并不利用所收集的数据来验证经济理论。计量经济学利用经济统计所提供的数据来估计经济变量之间的数量关系并加以验证。联系：计量经济学研究离不开经济统计资料(3)计量经济