财务管理部分试题详解：分析财务比率问题

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1、1.如果企业目前的速动比率大于100%，发生一笔业务，本应借记“应付账款”，却误借记“应收账款”。为什么这种错误会导致速动比率下降？【分析】假设该业务为用银行存款支付应付账款，原来的速动资产为400，流动负债为300，则原来的速动比率＝400/300×100%＝133.33%。（1）如果借记应付账款100，即流动负债减少100，速动资产（银行存款）减少100，速动比率＝（400－100）/（300－100）×100%＝150%；（2）如果借记应收账款，即应收账款增加100，银行存款减少100，速动资产不变，则速

2、动比率＝400/300＝133.33%小于150%；显然，与正确的处理方式比较，该错误导致速动比率下降。2.“当流动比率大于100%时，用现金偿还一笔短期借款，流动比率会变小”，这种说法是否正确？【分析】这种说法不正确。具体解释如下：流动比率＝流动资产/流动负债×100%，用现金偿还一笔短期借款会导致流动资产和流动负债同时减少，并且减少的数额相等。当流动比率大于100%时，由于流动资产大于流动负债，因此，在流动资产和流动负债减少的数额相等的情况下，流动资产减少的比例小于流动负债减少的比例，所以，“流动资产/流动

3、负债”的数值会变大，　即流动比率会变大；当流动比率小于100%时，由于流动资产小于流动负债，因此，在流动资产和流动负债减少的数额相等的情况下，流动资产减少的比例大于流动负债减少的比例，所以，“流动资产/流动负债”的数值会变小，即流动比率会变小。对于这类题目，只要用数据验证一下就知道答案了。假设原来的流动资产为500万元，流动负债为400万元，原来的流动比率为500/400×100%＝125%；现在用100万元的现金偿还一笔短期借款，则结果导致流动资产变为400万元，流动负债变为300万元，流动比率变为400/3

4、00×100%＝133%，显然流动比率变大了；假设原来的流动资产为500万元，流动负债为1000万元，则原来的流动比率为500/1000×100%＝50%。现在用100万元银行存款偿还银行借款，则流动资产变为400万元，流动负债变为900万元，流动比率变为400/900×100%＝44%小于50%，显然流动比率变小了。3.计算总资产报酬率时，分子是息税前利润，这与净资产收益率的分子“净利润”不一致，该如何理解？【分析】应该这样理解：（1）净资产＝所有者权益，因为利息和所得税是属于债权人和政府的收益，不是属于所有

5、者的收益，所以，计算净资产收益率时，分子应该是扣除利息和所得税之后的净利润。（2）资产＝负债＋所有者权益，利息和所得税也属于由资产创造的收益，所以，计算资产报酬率时，分子应该包括利息和所得税，即用息税前利润计算。4.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出，其中息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出。请问这里计算息税前利润的“利息支出”与公式分母上的“利息支出”是一样的吗？如果不一样，二者有什么区别？【分析】如果企业不存在资本化的利息，那么分子分母上的利息支出是一样的，但是如果企业存在资本化

6、利息则二者是不一样的，分母上的“利息支出”中包括费用化的利息和资本化的利息，计算息税前利润的“利息支出”中只包括费用化的利息。原因如下：利息不论是否资本化对于企业来说都是需要归还的，所以分母上的“利息支出”是企业的全部利息支出；只有费用化的“利息支出”才会计入财务费用，息税前利润的计算只与记入财务费用的利息有关，所以计算息税前利润的“利息支出”中只包括费用化的利息。假如：企业的利润总额为100万元，财务费用（全部为利息费用）为20万元，本期资本化的利息为10万元，则该企业的已获利息倍数＝（100＋20）/（10

7、＋20）＝4。5.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出，其中息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出。请问这里计算息税前利润的“利息支出”与公式分母上的“利息支出”是一样的吗？如果不一样，二者有什么区别？【分析】如果企业不存在资本化的利息，那么分子分母上的利息支出是一样的，但是如果企业存在资本化利息则二者是不一样的，分母上的“利息支出”中包括费用化的利息和资本化的利息，计算息税前利润的“利息支出”中只包括费用化的利息。原因如下：利息不论是否资本化对于企业来说都是需要归还的，所以分母上的“利

8、息支出”是企业的全部利息支出；只有费用化的“利息支出”才会计入财务费用，息税前利润的计算只与记入财务费用的利息有关，所以计算息税前利润的“利息支出”中只包括费用化的利息。假如：企业的利润总额为100万元，财务费用（全部为利息费用）为20万元，本期资本化的利息为10万元，则该企业的已获利息倍数＝（100＋20）/（10＋20）＝4。6.对于大量采用现金销售的企业而言，速动比率小于100%