当前“收益重心”的局限及策略

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1、当前“收益重心”的局限及策略收益计量的直接目的是为了正确确认收进和用度，从而正确计算企业确当期利润；资产计价的直接目的是为了如实地反映企业的资产、负债和股东权益状况。收益计量和资产计价是密切联系的，但它们之间又经常发生矛盾。当收益计量和资产计价之间发生矛盾时，现代会计的解决方法是：首先考虑收益计量，其次再考虑资产计价。这样就形成了现代会计的一大特征：收益计量处于主导地位，而资产计价处于收益计量的从属地位，即所谓的“收益重心论”。由此可能产生的后果是：企业资产负债表中的有些数据是被歪曲的，不利于报表使用者作出正确的决策。　　一、“收益重心论”产生的历史背景　　在二十世纪以前的漫

2、长的历史长河中，企业只编制资产负债表，而不编制利润表，因此资产计价处于第一性的地位。其原因主要有两个方面：一方面企业的规模一般较小，企业的所有者（往往也就是企业的经营者）关注的是企业实际拥有多少资产，对外承担多少负债，自己的权益是多少，而将利润信息放在次要的地位；另一方面，企业外部融资的形式比较单一，主要是从银行取得贷款，而银行主要关心的是企业的偿债能力，即关心的主要是企业的财务状况，而非利润。在这一历史时期，企业固然也计算利润，但不是通过编制利润表的方式，而是运用以下的公式计算利润：　　当期净利润=（期末所有者权益－期初所有者权益）－（所有者本期追加投资－所有者本期提款）　

3、　或：当期净利润=（期末资产－期末负债）－（期初资产－期初负债）－（所有者本期追加投资－所有者本期提款）　　在二十世纪初期，主要发达的资本主义国家发生了两大可以大书特书的变化，它们对资产计价和收益计量的地位发生了根本性的影响。　　在十九世纪末，二十世纪初，兴起了企业合并的第一次浪潮，企业经营向规模化方向发展，企业规模的扩大促成了企业产权向社会化和分散化方向发展，少数产权所有者已无力干预企业的生产经营活动，所以其投资的目的主要是为了获取短期投资收益。这样，投资者对企业的利润信息非凡关注，这一事实在三十年代已经确立。因此美国著名会计学家A.C.利特尔顿在其著作《会计理论结构》第二

4、章中阐述了“收益重心论”。从此利润表成了企业对外公布的法定财务报表，并成为第一财务报表。　　和此相关的另一大历史事件是：在二十世纪初期，以美国为首的资本市场繁荣起来，企业不再单纯从银行融资，融资形式趋向于多样化，并且企业产权趋于社会化和分散化，其特征是企业股份为众多的股东所持有。由于股权的分散性，每一位股东在公司股份总额中所占有的比例较小，在股东大会上的功能很微弱。股东较低的持股比例，也决定了他们在主观上没有欲看参和直接控制公司，他们的主要目标是使自身短期收益最大化（包括股利收益和买卖股票所获取的差价收进）。他们客观上无力对公司及其治理阶层施加直接的控制，也迫使他们在主观上不

5、往关心公司的长远发展。因此这些投资者对企业的利润信息尤其关注，而将企业的财务状况放到次要地位。这也是“收益重心论”产生的另一个重要原因。　　根据“收益重心论”，当收益计量和资产计价发生矛盾时，首先应考虑能否提供适当的利润信息，其次才考虑资产的计价是否适当。这就产生了收益计量的第一性和资产计价的第二性新题目。　　二、“收益重心论”的实例分析　　传统会计的资产计价是为收益计量服务的。“就其传统的形式来说，计价是配比程序的第一步。按收益的经济意义来讲，资本的保持概念要求资产的计价通过这样的方式来进行，即收益可以根据这些计价整个时期增加数额来计算。从行为性观点来看，计价应使收益的计算

6、有可能对猜测有所帮助，即可作为投资模式的投进数据。”（亨德里克森，《会计理论》）　　在现行会计实务中，收益计量的第一性和资产计价的第二性的例子到处可见。当然在有些场合，固然优先考虑了收益计量，但对资产计价的恰当性并没有不利影响；然而在很多场合，夸大了收益计量的恰当性却忽视了资产计价的恰当性。这里举几个实例作说明。　　1、存货计价的后进先出法和本钱和市价孰低法。存贷计价的后进先出法和本钱和市价孰低法固然能从稳健性原则或配比原则得到完美的解释，但我们不能否认其出发点仍然是首先基于收益计量的考虑，其次才是资产计价。　　存货计价的后进先出法，其目的主要是为了将近期的用度和当期的收进相

7、配比，从而恰当地反映当期的收益。但在持续通货膨胀的情况下，后进先出法却低估了期末存货的价值，使资产负债表上的存货金额失往意义。　　同样，本钱和市价孰低法也是贯彻了“确认未实现的资产持有损失，而不确认资产持有利得”而产生的一种会计方法，其目的仍然是为了稳健地计量收益。当企业运用按种别计算本钱和市价孰低时，资产负债表中的存货项目中就可能一部分存货以市价反映而另一部分存货以本钱反映，让报表的阅读者十分费解，也轻易产生误解。2、固定资产的折旧。固定资产折旧是属于资产计价还是属于收益计量，是轻易发生错误熟悉的新题