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1、鹏华基金-善道投资海外中国资产管理计划2015年年度报告资产管理计划管理人：鹏华基金管理有限公司资产管理计划托管人：招商银行股份有限公司报告期间：2015年1月1日-2015年12月31日报告送出日期：2016年3月31日第9页共9页一、基本信息投资组合名称：鹏华基金-善道投资海外中国资产管理计划合同生效时间：2014年6月10日管理人：鹏华基金管理有限公司托管人：招商银行股份有限公司二、委托净资产总值、净值变动率及投资收益率情况(一)基本收益率信息 本期末期末资产净值(元)32,694,275.69本期利润(元)1,420,
2、899.51份额净值(元)1.073份额累计净值(元)1.073三、资产投资组合情况(一)委托资产配置情况序号资产类别市值（元）占总资产的比例（%）1权益投资32,603,204.7699.22其中：股票32,603,204.7699.222固定收益投资--3基金--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--6银行存款及清算备付金129,984.890.407其他资产125,342.830.388资产合计32,858,532.48100.00(二)委托资产投资前十名股票（按市值）明细代码名称持仓数量(股)市值(元)市值占委托资
3、产净值比例(%)1206HKTECHNOVATORINTERNATIONALLT1,396,0005,812,618.1717.78165HKCHINAEVERBRIGHTLTD186,0002,776,838.578.49第9页共9页1322HKCWGROUPHOLDINGSLTD958,0002,752,894.818.422318HKPINGANINSURANCEGROUPCO-H59,0002,125,447.866.501260HKWONDERFULSKYFINANCIALGROU1,030,0001,794,859
4、.875.49665HKHAITONGINTERNATIONALSECURI340,0001,358,711.604.163968HKCHINAMERCHANTSBANK-H82,0001,257,172.673.858058HKSHANDONGLUOXINPHARMACY-H108,0001,121,954.983.43354HKCHINASOFTINTERNATIONALLTD410,0001,102,602.263.37477HKAUPUGROUPHOLDINGCOLTD524,000992,132.593.03(三)委
5、托资产投资前五名债券（按市值）明细本资产管理计划本报告期末未持有债券。(四)委托资产投资前五名基金（按市值）明细本资产管理计划本报告期末未持有基金。四、投资组合管理情况(一)投资经理（或投资经理小组成员）情况投资经理姓名学历证券从业年限主要工作经历赵强芝加哥大学工商管理硕士两年任金实国际公司创始人、总经理，现任我司国际业务部投资经理(二)投资策略回顾与展望本产品自2014年6月11日正式运作，截止2015年12月末，组合收益为7.30%，领先基准MSCI明晟中小盘指数6.2个百分点，领先恒生指数13.3%，领先国企指数15.5
6、%。第9页共9页2015年注定是港股历史充满戏剧性的一年，在经历了2014年全年的沉闷后，先是1季度的3月27日，以内地基金可以通过沪港通投资港股和保险资金可以投资港股创业板为催化剂，港股大爆发，内地人赴香港开股票账户趋之若鹜，全球资金涌入香港，金管局15天内11次向市场注资，QDII额度用磬。受益于A股大牛市的溢出效应和自身估值的回归，恒生指数曾最多上涨了两成，基金中的成长股全面爆发，相对明晟中小盘指数业绩基准最多上涨了61%。然而进入六月下旬，受希腊事件和A股大幅回落影响，港股也出现了明显的下跌，尤其中小型成长股出现了快速
7、雪崩式的暴跌，给组合净值带来了严重的损失。在经历了十月上中旬的一轮小反弹后，又伴随着人民币重启贬值通道，港股又持续阴跌至三季度的本年低点附近后企稳，成交量大幅萎缩，个股如一潭死水，到年底的一周，日成交量萎缩到不足400亿，反映了市场人气严重不足。下半年港股的萎靡主因先是因为美元加息，后又因为人民币重启贬值，全年在岸人民币贬值4.67%，离岸人民币贬值6.2%。港股按市值计60%的公司来自内地，背后的资产是人民币资产，人民币贬值对以港币计价的企业盈利和资产价格带来压力，2015年全年，虽然港股表现疲弱，但资金并没有离开香港，反而
8、因为对港币的需求旺盛，金管局持续向市场注资，香港银行体系港币资金结余曾创下了历史记录。组合在本轮市场回调的净值回撤过程中，负收益与指数跌幅大致趋同，主要原因：一是在5-6月份我们资金入市，市场较活跃，憧憬“深港通”到来，我们的组合保持一定的进攻性，主要以中小型成长股为主，贝塔
