华夏大盘精选证券投资基金2005年第三季度报告[001]

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1、万家和谐增长混合型证券投资基金2007年第二季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投

2、资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2007年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：万家和谐2、基金运作方式：契约型开放式3、基金合同生效日：2006年11月30日4、报告期末基金份额总额：403,374,507.865、投资目标：本基金通过有效配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，控制投资风险，谋取基金资产的长期稳定增值。6、投资策略：7本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义：一、资产配置的和

3、谐，通过有效配置股票、债券资产比例，谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐，通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。7、业绩比较基准：65%×新华富时A600指数+30%×新华雷曼中国全债指数+5%×同业存款利率。8、风险收益特征：本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。9、

4、基金管理人：万家基金管理有限公司10、基金托管人：兴业银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标基金本期净收益140,280,002.79元加权平均基金份额本期净收益0.3013元期末基金资产净值686,485,789.63元期末基金份额净值1.7019元所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1、万家和谐增长基金本报告期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较

5、基准收益率（3）业绩比较基准标准差（4）(1)-(3)(2)-(4)2007年2季度31.92%2.34%19.88%1.70%12.04%0.64%业绩比较基准收益率=65%×新华富时A600指数收益率＋30%雷曼中国全债指数收益率+5%×同业存款利率2、万家和谐增长基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图7本基金合同于2006年11月30日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。四、管理人报告1、基金经理简介基金经理：路志刚,男,1969年生,暨南大学金融学博士,曾任广州证券有限公司投

6、资银行部副经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监等职。2005年10月加入万家基金管理有限公司,任研究发展部副总经理，自本基金成立之日起担任本基金基金经理。基金经理助理：张旭伟，男，1975年生，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司,自本基金成立之日起担任本基金基金经理助理。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券

7、投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。3、报告期内的业绩表现和投资策略本基金二季度净值增长率31.92%，比较基准增长率为19.88%.期末基金份额净值1.7019元。7二季度A股市场先扬后抑，大幅震荡。市场在本期内大部分时间内平稳上涨，在5月下旬甚至出现加速上扬迹象，但是都30日却风云突变，上证综指5月30日下挫6.5%，6

8、月4日更是下挫8.26%。市场的下跌是由多方面因素共同促成的，估值上升过快、结构性泡沫快速膨胀等都是促成本次持续下跌的重要因素，而管理层对于印花税的调整无疑是导致本次调整的导火索。沪深股市近期单月换手率超100％的现象说明市场存在一定投机性气氛，采取适当政策抑制过度投机是无可厚非的，不过政策的组合拳打乱了市场的预期，也改变了市场风格和板块表现，低价股、小盘股、绩差股和重组股全面退潮，蓝筹表现抢眼。在本季度的操作中，基金遵循年初制定的投资策略