供应商风险分析：双向期权与双期权契约 (1)

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1、国内图书分类号：F274密级：公开国际图书分类号：005.9西南交通大学研究生学位论文供应商风险分析：双向期权与双期权契约年级2015级姓名李蕙伶申请学位级别工程硕士专业物流工程指导老师王群智副教授二零一八年四月ClassifiedIndex:F274U.D.C:005.9SouthwestJiaotongUniversityMasterDegreeThesisRISKANALYSISFORSUPPLIERS:SUPPLIYCONTRACTWITHBIDIRECTIONALOPTIONSANDSUPPLIYCONTRACTWITHDUOPTIONSGr

2、ade:2015Candidate:HuilingLiAcademicDegreeAppliedfor:MasterofEngineeringSpeciality:LogisticsEngineeringSupervisor:Assoc.Prof.QunzhiWangApril,2018西南交通大学硕士研究生学位论文第I页摘要随着市场竞争越来越激烈，生产创新型产品所使用的传统非柔性供应链已经越加不能满足市场需求。常见如传统的报童模型（NV）供应契约，在应用于生产提前期长、销售季节短与需求不确定性高的创新型产品时，会使得整体供应链绩效不佳。为了改善此问题

3、，学者们相继提出不同的柔性供应契约。本文针对单周期两步决策的单一供应商与零售商构成的供应链，分别引入双向期权（SCBO）与双期权（SCDO）柔性供应契约，研究供应商所获得的期望利润和风险。期权契约本质上将部分需求不确定相关的风险从零售商转移给供应商，为此可能导致供应商面临所获利润比使用报童模型利润低的风险。因此，本文以报童模型为基准，引入风险指示器与风险概率两个重要参数进行风险分析，最后采用数值分析研究不同参数对供应商的决策与风险的影响，以给供应链决策者提供管理参考。文章通过分析得到如下结论：尽管双向期权和双期权的柔性能够提高契约的价值，但柔性成本会使

4、供应商面临利润低于报童模型契约的风险；当零售商残值较高时，双向期权供应商出现风险的概率变高，但可能遭受的最大风险随之变低；当供应商残值较高时，双向期权和双期权供应商出现风险的可能性较小，与报童契约相比利润下降的风险变低；当缺货成本越高时，双期权供应商出现风险的概率和可能遭受的最大风险都变低；从算例分析对比可知使用双期权模型比双向期权模型风险概率更低。关键词：双向期权；双期权；柔性供应链；风险分析西南交通大学硕士研究生学位论文第II页AbstractAsthemarketcompetitionbecomesmoreandmorefierce,thetra

5、ditionalinflexiblesupplychainforinnovativeproductshasbeenunabletomeetthemarketdemand.Forexample,newsvendormodel(NV)willleadtoapoorperformanceofthesupplychain,whenappliedfortheinnovativeproductswithlonglead-time,shortsellingseasonandhighdemanduncertainties.Inordertosolvetheabovep

6、roblem,manyscholarshaveproposeddifferentflexiblesupplycontracts.Inthispaper,westudytwoflexiblesupplycontractswithbidirectionaloptions(SCBO)andduoptions(SCDO)respectivelywiththefocusonsupplier’sexpectedprofitandriskunderasingle-periodtwo-stagesupplychainwithsinglesupplierandsingl

7、eretailer.Theoptioncontractessentiallytransferspartialriskassociatedwithdemanduncertaintyfromthebuyertothesupplier,whichmayresultinalowerprofitforsupplierthanNVmodel.Therefore,weregardNVmodelasbenchmarkandintroducetwoparameters,riskindicatorandriskprobability,forriskanalysis,and

8、thenillustratetheeffectsofdifferentparameterson