开发企业如何有效降低财务费用

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1、对企业降低财务费用途径的初探为落实从紧的货币政策要求，继续加强银行体系流动性管理，中国人民银行决定从2008年1月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点至15％。这对众多靠贷款投资的项目来说无疑是个利空消息，因为每次存款准备金率的上调都伴随着人民币贷款利率的上涨，特别是新建资金密集型企业（资产负债率高通常在75％左右）面临的压力更大，意味着贷款利息支出又要增加，财务费用管理压力骤然加大，因此如何统筹安排资金、降低财务费用就成为这些企业融资管理的重点。但万变不离其宗，降低利息支出的途径无非是控制贷款规模、降低贷款利率、缩短贷款期限三个方面。笔者从贷款的形成入手提出几点控

2、制财务费用的粗浅看法：一、在贷款形成过程中灵活采用长贷、短贷相结合的融资方式为了减少筹资费用，企业应采用长、短贷并存的方式，而不是全部以中长期贷款方式筹集资金。一般而言，为了支付大额款项的贷款应以中长期为主，而对小额款项的集中支付应以短期贷款为主，这样，一旦有了周转资金可以马上将短期贷款归还，即使没有周转资金，也可在短期贷款到期后展期，再转为中、长期贷款，形成以中、长期贷款为基础，用短期贷款做周转，到期转中、长期贷款的多层次贷款结构。通过合理安排融资结构，充分享受短期贷款的低利率，降低贷款总体利率，从而达到减少利息支出、降低财务费用的目的。二、在贷款支付时采用零存款和“资金不落地”的管理

3、模式应根据企业的全年资金支出编制年度网络进度计划，在此基础上认真、准确地编制月度资金预算。在确保公司信誉、满足支付需求的前提下，尽量做到在一个月集中支付2-3次，根据支付需要，做到用多少贷多少、随用随贷，实现“零存款”和“资金不落地”的管理模式。避免出现贷款、用款时间出现差异而造成资金浪费，使资金得到高效利用，有效地控制账存现金余额。三、充分运用生产经营活动产生的资金沉淀一般而言，大型基建项目在竣工决算时都留有5％－10％的质保金，这部分资金通常在一年以后才需支付，在这一年中企业将会有资金存量的形成，主要为折旧资金和利润沉淀，因此对质保金不必全额贷款，在确保生产经营支付的前提下，充分利用

4、营运资金数量具有波动性及时间价值这一特点，对每月按月形成的营运沉淀资金（折旧、利润等）统筹安排，只需贷进与生产经营第一年资金存量的差额即可。但这样做有个前提，那就是企业应及时结算收入，控制非经营性支出，确保资金能沉淀下来。四、启用买方付息银行承兑汇票支付方式为了进一步降低贷款规模，企业还可启用买方付息银行承兑汇票方式，对固定原料供应方的资金支付采用由买方付息的银行承兑方式。这对原料供应方来讲没有任何影响，货款依然可及时收回，不同的是收款方式由电汇或者支票转变成了银行承兑汇票，收款期限并不延迟，但对于企业的利息支出却有较大影响，开展这项业务的企业相当于得到了一笔可长期使用的流动资金，执行的

5、却是可能比短期贷款利率还低的利率（通常票据贴现的时间为半年，但各银行对贴现率有较大自主权，可以通过与银行的谈判取得有利的贴现率）。五、利用短期融资券方式降低贷款利率短期融资券是指企业依照中国人民银行规定的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内（最长不超过365天）还本付息的有价证券。它是以企业的信用作为还款保证，本质上是一种短期非承诺票据，只对银行间债券市场的机构投资人发行，在银行间供养市场交易，不对社会公众发行，有利于改变企业单纯依赖银行贷款的局面，为企业增加新的融资渠道。这种方法的关键之处是其利率根据市场利率情况确定，但一般会比同期贷款平均低2－3个百分点，这对于财

6、务费用居高不下的企业来说确实是个不错的选择。通过以上资金运作，企业力争以最合理的贷款结构实现最小的贷款规模，执行最低的综合贷款利率，多管齐下减少利息支出，可以降低企业财务费用，实现企业价值最大化的目标。三、控制财务费用支出的具体措施1.加强现金流量控制，进一步巩固省公司货币资金集中调度成果，搞好省公司现金集中存储与调度，采用“年预算，月平衡，周调度，日安排”的现金集中调度，随时控制基层单位货币资金存量。减少基层单位的货币资金沉淀，把临时剩余的资金留存在省公司账户，减少了省公司临时周转的流资贷款，从而节约了利息费用支出。初步实现了对所属单位的现金流量统一调度与控制。2.大力推行现金流的预算

7、管理，根据2003年度财务预算，重新核定基层单位月度经费拨款计划（预算），扣减了部分单位燃料、材料费，每月分三至四次均衡拨付生产经费。对独立发电公司购电费结算，根据其上网电量及我公司的电费收回比例，每月下达上网电费的付款结算计划，科学合理地安排对晋能物资、燃料公司付款的额度和时间。通过采取这些措施，减少或延缓了资金拨付的时间和额度，使部分资金沉淀在省公司账户。3.实现电费的及时回收归集，采取多种形式及时催收电费及价外资金，协助阳泉、