2012年注册会计师-财务管理-冲刺串讲班讲义-陈华亭(全)

《2012年注册会计师-财务管理-冲刺串讲班讲义-陈华亭(全)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、43/43专题一　财务成本管理基础知识基础班：重复+思考　　习题班：总结+技巧　　串讲班：想+做　　　　　　　　板块一：管理用财务报表　　　　【知识点1】管理用资产负债表　　1.资产和负债的重分类（金融资产和经营资产）金融资产（5+2）流动资产交易性金融资产43/43应收利息货币资金（三分法）短期应收票据（市场利率计息）应收股利（短期权益性投资）非流动资产持有至到期投资可供出售金融资产金融负债（5+3）流动负债短期借款交易性金融负债1年内到期的非流动负债应付利息短期应付票据（市场利率计息）非流动负债长期借款应付债券

2、长期应付款（融资租赁引起）　　2.管理用资产负债表的基本格式管理用资产负债表经营流动资产金融负债减：经营流动负债减：金融资产经营营运资本净金融负债（净负债）经营长期资产股东权益减：经营长期负债　净经营长期资产　净经营资产净负债及股东权益　　【提示】第十四章：短期净负债＝短期金融负债－短期金融资产　　　　【知识点2】管理用利润表　　1.税前利息费用和税后利息费用的计算　　税前利息费用＝财务费用＋资产减值损失（金融资产）－公允价值变动收益（金融资产）－投资收益（金融资产）　　税后利息费用＝税前利息费用×（1－平均所得税

3、率）　　【提示】如果题目中给出了经营损益平均所得税率和金融损益平均所得税率，这里应使用金融损益平均所得税率。　　2.税前金融损益和税后金融损益的计算　　税前金融损益＝－税前利息费用　　税后金融损益＝－税后利息费用　　3.平均所得税税率计算　　平均所得税税率＝所得税费用/利润总额　　4.管理用利润表的基本格式管理用利润表项　目本年金额上年金额经营损益：　　一、营业收入　　　　减：营业成本　　43/43二、毛利　　　　减：营业税金及附加　　　　　　销售费用　　　　　　管理费用　　　　　　资产减值损失（经营资产）　　　　

4、加：投资收益（经营资产）　　　　　　公允价值变动收益（经营资产）　　三：税前营业利润　　　　加：营业外收入　　　　减：营业外支出　　四：税前经营利润　　　　减：经营利润所得税　　五：税后经营净利润　　金融损益：　　六：利息费用　　　　减：利息费用抵税　　七：税后利息费用　　八：净利润　　　　【知识点3】管理用现金流量表　　1.实体现金流量计算　　43/43　　实体现金流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销－经营营运资本增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）　　2.融资现金流量计算　　①股权现金流量＝股利－股权资本净增加

5、＝股利－股票发行（或＋股票回购）　　②债务现金流量＝税后利息－净债务增加　　3.管理用现金流量表的基本格式（略）　　【相关链接】第七章现金流量计算　　　　板块二：财务指标及财务分析体系　　【知识点1】传统财务指标及财务分析体系常用的传统财务指标资产负债率＝负债/资产产权比率＝负债/权益权益乘数＝资产/权益利息保障倍数＝息税前利润/利息费用资产周转次数＝周转额/资产资产周转天数＝360/资产周转次数【提示】总资产周转天数＝各单项资产周转天数之和销售净利率、总资产净利率、权益净利率分析体系权益净利率＝总资产净利率×权益

6、乘数＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数　　【知识点2】基于管理用财务报表的财务指标与财务分析体系主要财务比率计算公式相关指标的关系1.税后经营净利率税后经营净利润/销售收入净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数2.净经营资产周转次数销售收入/净经营资产3.净经营资产净利率税后经营净利润/净经营资产4.税后利息率税后利息费用/净负债净金融负债报酬率＝税后利息/净负债5.经营差异率净经营资产净利率－税后利息率　6.净财务杠杆净负债/股东权益　7.杠杆贡献率经营差异率×净财务杠杆　8.权益净利率净经营资

7、产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆其他扩展指标经营营运资本周转率（次数）＝销售收入/经营营运资本净经营长期资产周转率（次数）＝销售收入/净经营长期资产净经营资产负债率＝净负债/净经营资产注意母子率类指标、周转类指标的扩展43/43　　2010年考题：G公司2010年的预计销售增长率为8%，经营营运资本、净经营性长期资产、税后经营净利润占销售收入的百分比与2009年修正后的基期数据相同。公司采用剩余股利分配政策，以修正后基期的资本结构（净负债/净经营资产）作为2010年的目标资本结构。公司2010

8、年不打算增发新股，税前借款利率预计为8%，假定公司年末净负债代表全年净负债水平，利息费用根据年末净负债和预计借款利率计算。G公司适用的所得税税率为25%。加权平均资本成本为10%。　　……要求：计算2010年的实体流量、股权流量、债务流量。　　[答疑编号3952010201]　　实体流量=税后经营利润-净经营资产增加　　债务流量=税后利息-净负债增加　　股权