金融数学与金融工程专业优秀论文 creditrisk 框架下损失分布的计算

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1、【精品】毕业论文优秀毕业论文本科论文专业学术论文参考文献资料金融数学与金融工程专业优秀论文CreditRisk+框架下损失分布的计算关键词：概率产生函数逆高斯分布损失分布信贷风险管理计算方法CreditRisk+模型摘要：在过去的几十年里，信贷风险的管理已经从传统的定性分析转向定量分析，国际上一些主要的金融机构纷纷开发了各种信贷风险度量模型，如KMV模型、Creditlx4etrics模型、CreditRisk+模型、CreditPortfolioView模型等，以提高对信贷风险的管理和预测能力．本文将重点介绍瑞士信贷银行开发的CrcditRisk+模型．在1997年瑞士信贷银行

2、的技术文档里，信贷组合的损失分布是通过计算损失的概率产生函数（PGF），进而使用Panjer递归法得到的，此后，又有些国外学者提出CreditRisk+框架下损失分布的新的计算方法，如Gordy．M．B提出鞍点逼近法，SandroMerino，MarkNyfeler提出的结合FFT和MonteCarlo模拟的一种方法，本文称之为FFT-MonteCarlo法，以及K．K．Nazliben，K．Yildirak提出的结合Panjer递归和FFT的方法：FFT-Panjer法等等．在关于CreditRisk+模型的现有文献里，几乎没有对损失分布计算方法的综合性的阐述，大都只是针对某一

3、种方法的研究，且对于FFT-MonteCarlo法未查有任何中文文献提及．本文将--阐述这几种算法，并且通过例子与程序体现每种方法的原理和计算过程．CreditRisk+模型的一个基本的假设就是市场因子服从Gamma分布，是基于Poisson-Gamma混杂恰为负二项分布，使得损失分布的计算简单易行。本文将考虑市场因子是其它几种厚尾分布（逆高斯分布，对数正态分布，Pareto分布）的情况，证明得到了逆高斯分布下的损失的PGF，通过分析用前三种方法不易执行，但FFT-MonteCarlo法却是非常有效的方法，这是本文的创新点．本文具体的章节安排如下：第一章，阐述CreditRisk

4、+模型的基本框架．第二章，介绍CreditRisk+框架下贷款组合损失分布的几种计算方法，并通过举例及编程具体阐述每种方法的计算过程．第三章，考虑市场因子服从其它分布情况下损失分布的计算．第四章，结论与建议．【精品】毕业论文优秀毕业论文本科论文专业学术论文参考文献资料金融数学与金融工程专业优秀论文CreditRisk+框架下损失分布的计算关键词：概率产生函数逆高斯分布损失分布信贷风险管理计算方法CreditRisk+模型摘要：在过去的几十年里，信贷风险的管理已经从传统的定性分析转向定量分析，国际上一些主要的金融机构纷纷开发了各种信贷风险度量模型，如KMV模型、Creditlx4e

5、trics模型、CreditRisk+模型、CreditPortfolioView模型等，以提高对信贷风险的管理和预测能力．本文将重点介绍瑞士信贷银行开发的CrcditRisk+模型．在1997年瑞士信贷银行的技术文档里，信贷组合的损失分布是通过计算损失的概率产生函数（PGF），进而使用Panjer递归法得到的，此后，又有些国外学者提出CreditRisk+框架下损失分布的新的计算方法，如Gordy．M．B提出鞍点逼近法，SandroMerino，MarkNyfeler提出的结合FFT和MonteCarlo模拟的一种方法，本文称之为FFT-MonteCarlo法，以及K．K．Na

6、zliben，K．Yildirak提出的结合Panjer递归和FFT的方法：FFT-Panjer法等等．在关于CreditRisk+模型的现有文献里，几乎没有对损失分布计算方法的综合性的阐述，大都只是针对某一种方法的研究，且对于FFT-MonteCarlo法未查有任何中文文献提及．本文将--阐述这几种算法，并且通过例子与程序体现每种方法的原理和计算过程．CreditRisk+模型的一个基本的假设就是市场因子服从Gamma分布，是基于Poisson-Gamma混杂恰为负二项分布，使得损失分布的计算简单易行。本文将考虑市场因子是其它几种厚尾分布（逆高斯分布，对数正态分布，Pareto

7、分布）的情况，证明得到了逆高斯分布下的损失的PGF，通过分析用前三种方法不易执行，但FFT-MonteCarlo法却是非常有效的方法，这是本文的创新点．本文具体的章节安排如下：第一章，阐述CreditRisk+模型的基本框架．第二章，介绍CreditRisk+框架下贷款组合损失分布的几种计算方法，并通过举例及编程具体阐述每种方法的计算过程．第三章，考虑市场因子服从其它分布情况下损失分布的计算．第四章，结论与建议．【精品】毕业论文优秀毕业论文本科论文专业学术论文参考文献资料金融数学